Viernes, 12 de septiembre de 2008 (Actualizado a las 18:09)

(5/5 | 6 votos)

Uno, el Citibank. Dos, el Commerzbank. Tres, el Dresdner Bank. Cuatro.... Otra vez con la miel en los labios en Deutschland. A Banco Santander se le escapa la enésima pieza en Alemania en pocos meses. Postbank, filial del grupo de correos Deutsche Post, era una pieza codiciada por diversos grupos europeos, entre ellos, el propio banco español y la entidad holandesa ING, pero todo parece indicar que ha caído en manos de un rival europeo. Y así ha sido.

Los teutones han seguido adelante con su propio plan de fortalecer la banca doméstica fusionando diversas entidades, después de la reciente operación entre el Commerz y Dredsner, filial de Allianz, y alargarán los tentáculos al Deutsche Bank, la primera entidad del país, que comprará el 29,5% del capital de Postbank por unos 2.500 millones de euros, según la prensa alemana, que descarta las posibilidades de Emilio Botín.

Santander ofrece 53 euros; Deutsche Bank paga 57

"Banco Santander informa que ha manifestado a Deutsche Post, a través de una oferta indicativa y sujeta a due diligence, su interés en iniciar negociaciones para una posible adquisición de su participación en Postbank, extensiva al 100% del capital de dicho banco".

Con este escueto comunicado, Santander hizo oficial el jueves su interés por Postbank, después de varios meses detrás de la operación, como informó este diario el 3 de junio. El consejo de vigilancia del banco postal se reúne este viernes para recomendar, probablemente, la oferta del Deutsche Bank, que completará la reordenación del sector, que fuentes bancarias calificaban en el inicio el proceso como una "merienda entre alemanes", o la versión políticamente correcta: "solución alemana".

Deutsche Bank, finalmente, se le ha adelantado en la recta final a Santander, que había vuelto a recuperar el apetito tras la caídadel 35% en la cotización de Postbank, de 70 a 45 euros por acción. Según The Wall Street Journal, la oferta de los primeros se situaba en los 55 euros por acción, valorando el Postbank en los 7.500 millones de euros, mientras que los españoles han ofrecido un precio indicativo de 53 euros por título, aunque sujeto a una revisión a fondo de los activos de la entidad. Finalmente, Deutsche Bank pagará 57,25 euros por acción en efectivo por el 29,5% del capital de Postbank, convirtiéndose en su primer accionista, aunque no tendrá que lanzar una OPA sobre la totalidad.

"Una oportunidad demasiado buena como para perderla"

El 11 de julio, el francés Credit Muttuel se quedó finalmente con la filial en el país de Citigroup tras pagar 4.900 millones de euros, una operación que fue estudiada por Santander, aunque la descartó. También estuvo a punto de participar en la solución de urgencia a tres bandas que se planteó con la venta del Dresdner Bank,  propiedad desde el año 2000 de la aseguradora Allianz. Commerzbank, que era asimismo objeto de especulaciones de compra, se llevó el gato al agua con su propuesto de fusión y canje de acciones. Ni siquiera a la tercera fue la vencida para el Santander.

"Tres autobuses llegan a la vez. Después de años de ausencia de ventas significativas de activos, salvo el HypoVereisbank o la caja de Berlín, hay tres objetivos sobre la mesa. Postbank ofrece la oportunidad de mayor escala, creando un competidor sustancial en el área minorista (...) Una oportunidad demasiado buena como para perderla ", explicaron en un reciente informe Britta Schmidt y Stuart Graham, analistas de banca alemana de Merrill Lynch. Esta prometedora idea rondaba la cabeza de Magda Salarich, directora general de Santander Consumer Finance, y Andreas Finkenberg, responsable de la filial alemana, que vieron la posibilidad de convertirse un jugador de peso en la mayor economía europea.

Fuentes bancarias explican que Santander, con 9.000 millones de euros en depósitos en Alemania y 15.000 millones en créditos, podría haber ganado con el Postbank décadas de negocio, que no llegarán con otra operación. No obstante, destacan que hay multitud de entidades en el país, como las cajas regionales, que pueden ser objetivo en el futuro. Santander, antes de gastar una parte de su artillería en la compra del británico Alliance & Leicester, disponía de hasta 3.500 millones de euros sin contar con la venta de su participación en la petrolera Cepsa, donde duermen unos 3.000 millones en plusvalías a precios de mercado. El banco español ultima estos días su salida del capital junto a Unión Fenosa.

(5/5 | 6 votos)

 RSS     Delicious     Technorati     Fresqui     Menéame     Negóciame      Wikio   

Enlaces patrocinados

El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h, con horario restringido a los invitados de 10:00 a 19:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.

Ver más comentarios    Deja tu comentario

Sacyr pone a la venta su 20% en Repsol YPF(12/09/2008)

La crisis de gobierno de Caja Duero amenaza con dejarla sin presidente ni director general (12/09/2008)

El timador de Riviera Invest, detenido ayer en Alicante, ya dio el pelotazo en Terra Mítica(12/09/2008)

Repsol sube más del 4% porque se abre la posibilidad de OPA; Sacyr se dispara(12/09/2008)

Colonial negocia la venta de Riofisa a Carlyle para cerrar su refinanciación(12/09/2008)

Doctor, ¿qué tengo que hacer para ser feliz?

Quizá el mejor artículo de opinión que, por su alcance, Cotizalia ha publicado esta semana, los demás colaboradores me perdonen, lo firma el Ignacio de la Torre en su Observatorio del Instituto de Empresa que ve la luz los miércoles alternos. Bajo el sugerente título de La Economía de la Felicidad, el autor afirma la...

TRIBUNA LIBRE

¿Es oro el tiempo para todos? 
Juan Luis Maronda

FUERA DE COBERTURA

El seguro de caución: el mejor aliado de las empresas 
Eduardo Villaizán

CALCULADORA DE HIPOTECAS

La herramienta más completa para saber los costes de tu préstamo para vivienda 

ANÁLISIS TÉCNICO

Ibex 35, Euro-Dólar, Grifols, Iberdrola Renovables, Iberia Carlos Jaureguizar