Un banco modélico que marcará tendencia

Miércoles, 17 de junio de 2009 (Actualizado a las 19:29)

Valor Añadido Blogs de los Lunes » Blogs de los Martes » Blogs de los Miércoles » Blogs de los Jueves » Blogs de los Viernes » Otros Blogs »

En el Corazón de la City Secretos del Private Equity Financiación Alternativa

Desde San Quirico Información Privilegiada

Ojo Clínico Inmobiliario El Observatorio del IE London Eye

Apuntes de Enerconomía No brain, no gain

Teatro del Dinero Fondo de Fondos Fuera de Cobertura Economía Digital

Historias de Asia Tráfico de Ideas Marcápolis

Bolsa Warrants Divisas Euribor Fondos de Inversión

En Exclusiva Sectores Lo Último Cotizados

TENDENCIAS Cerrar el bloque

Un banco modélico que marcará tendencia

- 17/06/2009 06:00h

Deja tu comentario (6)

(5/5 | 11 votos)

En un reportaje sobre banca que publicó en mayo The Economist, aseveraban que un banco que hubiera conseguido los mejores resultados de su historia en el peor trimestre conocido en mercados financieros podría ser un caso singular. Pero si además había obtenido retornos sobre capital superiores a comparables durante el boom económico... entonces debería ser objeto de estudio en profundidad. Dicha entidad es el nórdica Svenska Handelsbanken. Su tarjeta de presentación, +39% en beneficio operativo en cuarto trimestre de 2008, fuerte ganancia de cuota de negocio y la tranquilidad que aporta haber superado la crisis bancaria sueca de los 90 sin haber necesitado ayuda.

¿Qué le diferencia principalmente del resto? Los directores de sucursal son las principales unidades de decisión, teniendo responsabilidad definitiva en gestión del riesgo, volumen de créditos, salarios y productos. La idea subyacente es que un 30% de la potencial morosidad de un cliente depende de la decisión inicial de conceder el crédito, pero un 70% depende de la gestión de las circunstancias cambiantes del cliente a lo largo del tiempo. Un conocimiento profundo del mismo es esencial y nadie mejor que el director para gestionarlo.

Además, la cultura de crédito del banco es consistente a lo largo del ciclo, perdiendo cuota cuando la economía va bien y ganándola al contrario. No hay presupuestos o proyecciones para año en curso, ni objetivos por productos, sino que son las necesidades del cliente en cada momento las que mandan. Tampoco hay bonus, simplemente si el retorno sobre capital supera el objetivo, una parte del beneficio se ingresa en un fondo de pensiones (máximo accionista).

Es cierto que aplicar este modelo a un mercado minorista de “gran masa” es difícil y que el hecho de que el crecimiento de crédito en Suecia esté muy regulado, reduce los riesgos asociados a la descentralización de toma de decisiones. Pero la filosofía del banco parece perfecta y ajustada a la futura realidad del sector: enfoque en el cliente en vez de en el producto, atención máxima a la rentabilidad a nivel de unidad operativa y prioridad a la relación de largo plazo con el cliente, no a las ganancias a corto plazo. Un modelo a seguir.

(5/5 | 11 votos)

RSS

Delicious

Technorati fresqui

Fresqui

Menéame

Negóciame

Opiniones de los lectores (6)

Deja tu comentario

6. usuario registrado advill17/06/2009, 18:22 h.

Un modelo muy similar al original concebido para las "cajas" donde el objetivo de la caja era el sostenimiento de los clientes independientemente de las condiciones generales.
Hasta donde yo recuerdo el modelo de caja de la primera mitad del S.XX era similar a esto, las sucesivas transformaciones hacia el corporativismo y la competencia con los bancos las ha llevado a donde estan hoy.

Me gusta (0) | marcar ofensivo Marcar como ofensivo | Responder

5. usuario registrado elcoz17/06/2009, 16:50 h.

¿ Préstamos 'galácticos' ó 'para galácticos' ?

Me gusta (0) | marcar ofensivo Marcar como ofensivo | Responder

4. usuario registrado zoze17/06/2009, 15:31 h.

He visto esta noticia, y me parece un autentico escandalo, del que gente como ud, sr. McCoy deberia realizarse eco, con el afan de ofrecer una informacion plural y diferente al respetable. Le adjunto el link abajo por si es de su interes.

La noticia habla sobre entidades como el BSCH o Banesto realizan practicas ilegales a sus empleados obligandoles a trabajar horas extras no remuneradas. Me parece un escandalo, repito.

http://es.globedia.com/bancos-amplian-decreto-jornada-laboral-empleados

Me gusta (0) | marcar ofensivo Marcar como ofensivo | Responder

3. usuario registrado reto17/06/2009, 14:51 h.

solo un peirodico se atreveria a generalizar sobre un ejemplo y a un periodista espa;ol citarlo.

Me gusta (0) | marcar ofensivo Marcar como ofensivo | Responder

2. usuario registrado unpaisdelistos17/06/2009, 10:46 h.

A mi me parece que en España, existen demasiados PEPE's, como para ir dejarles tanta responsabilidad en manos de una sola persona.

Me gusta (0) | marcar ofensivo Marcar como ofensivo | Responder

| Ver más comentarios ⇓

Deja tu comentario

Desde el primero » | Desde el último »

El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.

Los BRIC quieren la independencia

- 17/06/2009

La reunión de ayer y hoy de los países BRIC tiene una fuerte carga simbólica pero poca trascendencia real. Rusia recibe a China, India y Brasil para, en palabras de Medvedev “construir un mundo cada vez más multipolar”. ¿Es una premonición que se haga en Siberia? El término BRIC fue acuñado en el 2001 por el economista de Goldman Sachs Jim O’Neal para denominar los países en vías de desarrollo con más potencial de cambiar el mundo en las siguientes décadas. En apenas diez años los cuatro países han doblado su porcentaje de la producción mundial del 7,5% al 15%. China en concreto ha pasado del 3,5% del PIB mundial al 8,8% en este mismo nperiodo. Rusia ha sido el mercado estrella en 2009 a pesar de tener unas expectativas de crecimiento para este año de un 4,5% negativo, muy por debajo de China (+7,5%), India (+5,8%) o Brasil (+1%). El mercado bursátil ruso se ha apreciado en los...

Leer completo |

Alemania necesita otro modelo

- 16/06/2009

China centra toda la atención cuando pensamos en superávit comercial y en el cambio de modelo que tiene que llevarse a cabo si queremos no tropezar dos veces en la misma piedra. Pero, como bien apuntó recientemente Wolfgang Münchau en Financial Times, también Japón y Alemania se verán afectados en gran medida en sus pautas de desarrollo una vez que se logre alcanzar el reequilibrio de los países comercialmente deficitarios. De las 10 mayores economías del mundo, Estados Unidos, Gran Bretaña y España acarrean grandes déficits por cuenta corriente. La tasa de ahorro norteamericana ha pasado de negativa al comienzo de la recesión, al 4% actual y va camino de alcanzar el doble dígito en un futuro no muy lejano. Asumiendo que eventualmente se llega a un cierto equilibrio y que los británicos y los españoles le siguen los pasos, la rebaja de estos déficits tendrá que ser compensada por una bajada de los superávits. Es...

Leer completo |

Crear valor para el accionista no es difícil. El caso Exxon

- 16/06/2009

Exxon, la mayor petrolera del mundo y el primer valor por capitalización bursátil del S&P 500, ha vuelto a rechazar en su Junta General de Accionistas la propuesta de hacer grandes adquisiciones e invertir agresivamente en energías renovables. Y lo ha hecho con un 79% de votos alineándose así con las tesis de su principal ejecutivo, Rex Tillerson, que, no obstante, sometió la idea al escrutinio de los verdaderos propietarios de la firma. Exxon es una empresa que se guía por el retorno sobre el capital empleado (ROCE) a la hora de acometer sus proyectos. Si una inversión no cumple los mínimos exigidos, de forma original o sobrevenida, o no se realiza o se desinvierte en ella. Exxon generó un 35% de ROCE en 2008 y los analistas estiman que esta cifra alcance un 36% en 2009, con precios del petróleo más bajos. Invertir en renovables reduce ese objetivo a la mitad. No es aceptable destruir...

Leer completo |

Una apuesta más segura

- 15/06/2009

Estar defensivo en renta variable ha sido una mala idea. Desde marzo los sectores con menos beta se han quedado entre un 10 y un 20% por detrás de los índices europeos. Las estrellas indiscutibles han sido las industrias cíclicas, que han dejado a los sectores más conservadores en la cola de la tabla de rentabilidades. El comportamiento de los no cíclicos versus los cíclicos desde mínimos ha representado un giro de 180 grados frente a lo ocurrido entre septiembre y ese punto de inflexión de hace ahora tres meses. En la segunda mitad de 2008, los mercados descontaban poco menos que el fin de los mercados financieros. La liquidez, sobre todo si tenía el sello de un gobierno AAA, parecía el único refugio. En este contexto es normal que los sectores defensivos, aunque también sufrían fuertes pérdidas, se comportaran mucho mejor que los de mayor beta. Desde marzo todo se ha dado la vuelta y el apetito al riesgo ha...

Leer completo |

Irlanda: Las barbas del vecino

- 15/06/2009

El pasado lunes no fue un buen día para Brian Cowen. El primer ministro irlandés sufría una humillante derrota en las elecciones europeas y locales y, además, la agencia S&P rebajaba una vez más la calificación crediticia de su país. Irlanda ha pasado en 3 meses de AA+ a AA, con la amenaza de nuevas revisiones si no pone pronto en orden sus finanzas. Tanto Moody’s como Fitch han dado pasos similares. El hasta hace poco denominado ‘tigre céltico’ por su alto crecimiento económico de las últimas décadas basado en el ladrillo (¿resulta familiar?) se halla en estos momentos en una situación muy delicada. El déficit presupuestario, tras varios ajustes de última hora, alcanzará el 10,75% este año. Al comienzo de la crisis Irlanda fue el primero en dar un paso adelante y garantizar todos los depósitos bancarios. Ahora se encuentra ‘de facto’ detrás de unas cuentas cuyo monto total supone más del doble de su...

Leer completo |

Acerca de...

@José Luis Pérez Estévez

La Columna es la apuesta por el análisis inmediato, independiente, profundo y riguroso de Cotizalia.com. Sección coordinada por José Luis Pérez Estévez que se nutrirá tanto de sus aportaciones como de las de un grupo amplio de profesionales reconvertidos en colaboradores. José Luis es periodista, MBA por la City University of NY (Baruch College) y Certified Financial Analyst (CFA). Con una dilatada carrera en el mundo de la gestión, tanto en España como en los Estados Unidos, su desempeño profesional ha estado vinculado fundamentalmente a los mercados de acciones internacionales, con especial atención al sector farmacéutico y a la renta variable norteamericana.