El Banco de España ha tomado definitivamente las riendas del imprescindible proceso de reestructuración del sistema financiero español. Además de hacerse con el control total del fondo de rescate (el famoso FROB), Miguel Ángel Fernández Ordóñez quiere buscar una solución personalizada para cada entidad antes de modificar la normativa financiera, según confirman distintas entidades. Una solución que pasaría por una serie de medidas individuales para intentar salvarse (incluyendo fusiones), las ayudas del nuevo fondo y, en caso necesario, la intervención.

"Nos da la impresión de que MAFO nos quiere llamar uno a uno para ver cuál es la mejor solución en cada caso. Lo prefiere a hacer modificaciones de la normativa que luego son irreversibles y que pueden tener efectos indeseados y causar rechazo en parte del sector", asegura una entidad de tamaño medio.

La búsqueda de soluciones individualizadas no es algo nuevo: hasta ahora, los inspectores iban a las entidades con problemas y negociaban con ellas las provisiones y los beneficios de cada trimestre para que no quebrara nadie [lo que El Confidencial definió como "tunear las cuentas"] y les permitían valorar los inmuebles que se están comiendo a precios muy superiores a los reales para no tener que apuntarse grandes pérdidas. Pero el Banco de España no tenía capacidad para ir más allá en los casos en los que no era suficiente con eso: ahí está el fracaso de la fusión de Unicaja con Caja Castilla-La Mancha para salvar a esta última, o la batalla que se está librando actualmente en torno a Cajasur.

Lo cierto es que el fondo de rescate va a otorgar plenos poderes a MAFO para adoptar todas las medidas que crea oportunas para sanear el sector. Así, le va a permitir abordar fusiones interregionales de cajas saltándose a los políticos locales, inyectar capital en forma de cuotas participativas con derechos políticos a las cajas con problemas de solvencia y decidir sin ataduras de qué entidades debe tomar directamente el control con el nuevo mecanismo de intervención, más rápido y eficiente que el de toda la vida. Estos plenos poderes, acordados con Economía y bendecidos por el propio Zapatero, se plasmarán también en que el supervisor tendrá el control total del consejo del FROB.

Cambiar la circular contable, el úlimo recurso

El cambio contable que sería el último recurso si el FROB no es suficiente se refiere al cambio del calendario de previsiones, por el que han presionado hasta la saciedad las cajas de ahorros en los últimos meses para no tener que apuntarse como pérdida la totalidad de un crédito moroso en dos años. Éste es el llamado calendario corto, que afecta a todos los créditos salvo a los hipotecarios por un porcentaje inferior al 80% del valor de tasación (loan to value) y que, en consecuencia, se aplica a la ingente morosidad de los créditos a promotores.

Si se permitiera a cajas y bancos -al cambiar la ley, la medida afectaría por igual a unos y a otros- alargar el plazo de estas provisiones, desaparecería la mayor amenaza que se cierne ahora mismo sobre el sector financiero y que hace que 2010 se presente como una pesadilla para muchas entidades: el próximo año tendrán que provisionar el 75% de la mora declarada este año.

El Banco de España tiene un reducido equipo trabajando en esta modificación, capitaneado por Fernando Vargas y Anselmo Díaz, de acuerdo con fuentes conocedoras de la situación, y que plantea no sólo interpretar de forma laxa la normativa, sino modificar la circular contable 4/2004, la auténtica biblia de la banca española. Pero cualquier posible reforma no se llevará a cabo antes del último trimestre del año, según las entidades consultadas.

¿Será sufciente con el FROB?

"El Banco de España quiere ver si con el FROB es suficiente, al menos para solucionar las situaciones más graves. Y posiblemente lo sea, porque 90.000 millones es mucho dinero. Si no lo es, entonces abordará el cambio contable", opinan en otra entidad mediana. Un cambio contable al que se han opuesto varios bancos, entre ellos el Santander. El calendario de provisiones actual tiene detrás un ingente trabajo estadístico que ahora no se ha hecho, y no hay datos para evaluar el impacto en los balances de bancos y cajas de un alargamiento del plazo.

Posiblemente, el problema del FROB no sea tanto de dinero como de romper las barreras que existen en muchas entidades a recibir una inyección de dinero público. En todo caso, "van a empezar a lo grande, dando mucho dinero a mucha gente para lanzar el mensaje de que esto va en serio y es la solución definitiva", añaden en una institución más grande. Y pretende ponerlo en marcha de inmediato: se espera que el fondo se apruebe esta semana o la próxima a más tardar.

15.  unomas7715/06/2009, 20:23 h.

Pues por mucho ruido que tengan noticias como esta..., me asusta más los brotes verdes anunciados, el crédito solicitado para pagar el desempleo y alguna nómina de funcionarios públicos, la subida indiscriminada de impuestos para cubrirlo... todo!!!

Lo de los bancos, es cuestión de esperar. Por mucho que le pese a quien le pese, la construcción y el sector inmobiliario volverá a tirar del carro para salir de esta crisis y los precios volverán a subir y los inmovilizados volveran a equilibrarse. Algunos bancos y cajas caeran... se fusionaran... Ellos tienen medios, poder y fuentes de financiación tanto dentro cmo fuera de España.

Nosotros, no tenemos forma de salir de esto. Si no trabajas... estás muerto y si lo haces, te van a crujir a impuestos. El estado insolvente en unos años como esto no se remedie.

Ah!! Y cómo los demás países empiecen a recuperar... EL EURIBOR otra vez al 4-5% y entonces, mejor mudarse a Gamnimedes.

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14.  traigueri15/06/2009, 19:26 h.

Somos muchos los españoles que diariamente leemos Cotizalia, y que nos quedan un poco/bastante grandes los comentarios sobre macroeconomia. Si la mayoría somos lo que antes se decía "pequeños ahorradores", o sea que los cuatro duros que hemos ahorrado a lo largo de una vida los tenemos en los Bancos y Cajas, creo que de vez en cuando algún entendido debería decirnos que riesgo corremos di lo demamos ahí, ya que tampoco parece muy prudente llevarnoslo a casa y guardarlo dentro del colchón.

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13.  Nostradamus15/06/2009, 16:58 h.

Sr. Segovia, ¡qué caritativo y bien pensante es usted! Permita que un viejo retorcido por la experiencia le sugiera lo que está pasando. El sr Ordóñez, alias MAFO, trata de hacer con los bancos lo mismo que la sra Chacón, alias La CORONELA, con la gripe del cerdo [sin ánimo de ofender, ni de señalar a nadie], una tarea que es la misma que la de la capa de Luis Candelas y la del mantón de la Lola:

El mantón alfombrao sabe
Dios las cosas que me habrá tapa'o
y aún me ha de tapar

porque al tal MAFO le ha salido un mandón,

La Lola dicen que no duerme sola
porque han visto un mozalbete
que la ronda por las noches
y no ven donde se mete..mete, mete.


que le ha ordenado ¡prietas las filas!, ¡aquí no quiebra nadie!
¡Ah!, eso de "tunear" las cuentas suena a pijez que consiste en decir:

--A ver, el Banco de Las Cigarreras, ¿qué activos tiene?

--El mantón de la Lola, un poco viejo y sucio, señor.

--Escribe "pieza de artesanía valorada en 500M de euros"

--A ver...¡el siguiente!

Pobre sr. MAFO, cómo debe sufrir viendo su reputación arrastrada por el arroyo, ya que él sabe que todo esto acabará en unas purgaciones de caballo.

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12.  manolo200415/06/2009, 16:54 h.

Siguen los impuestos indirectos para todos a partes iguales, pero mientras que a los Bancos, origen de la crisis, el Gobierno les va a dar hasta 90 Mil millones y si hacen falta más, se modifica la 4/2004 y se acabó el problema.
Mientras, estos mismos Bancos que no pueden provisionar la mora y se quedan con los inmuebles, antes de que entren en mora, por el valor de la deuda, muy superior al real, quieren que la provisión se haga a más largo plazo.
En vez de esto, cambiamos la contabilidad y que diga que cada piso se valore por la previsión de lo que puedo vender. De hoy para un rato, tema de los activos bancarios solucionados.
Tema de la prudencia bancaria, nos la hemos cargado, pero la contabilidad la dejamos nike.
MAFO, que vas a hacer lo que los Bancos [SAN/BBVA] quieran, que lo demás son cuentos chinos.
Pregúntales que quieren que hagas y listo.
No te molestes más. El dinero manda y como se decía antiguamente "tanto debes, tanto vales" y los Bancos deben .....hasta de callarse, o sea que mandan ellos y sino TODO se va al garete y esto es lo del teatro, la función debe de continuar, pues continuará.
Conocemos a los Directores y ninguno se llama MAFO.

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11.  Vikinga15/06/2009, 16:43 h.

Y cuando se depuran responsabilidades en las cajas? porque yo sólo veo renovación de mandatos para muchos años . . . Valga de ejemplo el de Cajastur: la ley marca 12 años, el tio dicen que lleva 14 y se las ha apañado aparentemente contra ley para seis más . . . . Ayy los quistes cancerígenos de las cajas.

O se depuran responsabilidades ó me niego a más enjuagues en las cajas

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