Newton Global Opportunities de BNY, una cita para los sectores globales y regionales

Viernes, 25 de julio de 2008 (Actualizado a las 09:54)

Valor Añadido El Radar Informacion Privilegiada Crónicas del Imperio Secretos del Private Equity Secretos de Hedge Funds London Eye Historias de Asia Fondo de Fondos Marcápolis Tráfico de Ideas Desde San Quirico Notebook

Bolsa Warrants Divisas Euribor Fondos de Inversión

En Exclusiva Sectores Lo Último Cotizados

Newton Global Opportunities de BNY, una cita para los sectores globales y regionales

EN EXCLUSIVA

Newton Global Opportunities de BNY, una cita para los sectores globales y regionales

BNY Mellon Investment Funds, Newton Global Opportunities Fund, fondo cotizalia, renta variable

Cotizalia.com - 26/07/2008 06:00h

(0/5 | 0 votos)

Nombre del fondo: BNY Mellon Investment Funds - Newton Global Opportunities Fund
Fecha del informe: mayo 2008
Consultar el informe de Standard & Poor's (PDF)

Este fondo, lanzado en julio de 2005, es una cartera compuesta de entre 40 y 60 ideas de entre las de mayor convicción de Newton. Gestionado por Alex Stanic, sigue el mismo proceso empleado para el fondo de notable rentabilidad de Mellon Newton, Global Intrepid Fund. Ese fondo, gestionado por Stanic desde octubre de 2004, cuenta con un historial más largo y se sitúa en el primer decil en términos de rentabilidad acumulada a tres años.

Stanic es miembro del grupo de renta variable global desde 1999 y ostenta la responsabilidad absoluta de sus fondos, pero colabora estrechamente con sus colegas de gestión de fondos mundiales y con el equipo general de análisis mundial. Recurre a los mismos temas compartidos por todas las carteras de Newton para construir sus propias carteras. Entre los temas predominantes se incluyen; los mercados en vías de desarrollo, la deuda y el crédito, la dinámica demográfica y los avances médicos.

La selección de valores, enmarcada en estos temas, refleja las recomendaciones del equipo de 20 analistas sectoriales de Newton. Stanic construye una cartera con una media de 40 a 60 ideas de mayor convicción de un modo bottom up y sin referencia al índice FTSE All-World. Consecuentemente las ponderaciones por país y sector pueden desviarse considerablemente, tanto de las del índice como de las de sus homólogos. Por ejemplo; actualmente la ponderación de EE.UU. es de tan sólo el 8%, en comparación con la posición del índice de un 47%.

Aunque esto responde en parte a la infraponderación de EE.UU., la ponderación de este país respondió a la selección de títulos, que en última instancia es el principal determinante de la rentabilidad. El enfoque temático de Newton funciona adecuadamente en el contexto mundial, además Stanic y sus colegas han utilizado los recursos con gran acierto. Por tanto el fondo conserva sin dificultad la calificación AA de S&P.

PUNTOS CLAVES

Grupo: BNY Mellon Asset Management Internacional distribuye las capacidades de inversión de 15 filiales de gestión de activos a una amplia gama de inversores a escala mundial. En junio de 2007 los activos bajo gestión superaron 1,1 billón de dólares.

Equipo: El equipo de renta variable global, compuesto por cuatro gestores y dirigido por Paul Butler, se apoya mucho en el trabajo del equipo de análisis global que cuenta con amplios recursos, así como los equipos de gestión de fondos regionales.

Gestor del fondo: Alex Stanic cuenta con más de doce años de experiencia de inversión. Inició su carrera en Cazenove en 1995, concentrándose en empresas europeas y británicas de capitalización baja. Se incorporó a Newton en 1999 para gestionar carteras globales.

Estilo: Se trata de una estrategia de selección de títulos que toma ventaja del análisis temático, de los analistas sectoriales globales y de los gestores de cartera regionales de Newton. Presenta desviaciones importantes respecto al índice de referencia FTSE All-World Index.

Rentabilidad: Desde el lanzamiento hasta 30/04/ 2007 el fondo ha tenido un rendimiento de 47,8%, comparado con 37,5% para la mediana del sector y 38,7% para el índice, situándose en el puesto 297/2030.

(0/5 | 0 votos)