La banca española se ha convertido, una vez más, en el objetivo de las apuestas bajistas de los hedge fund, como sucedió el pasado mes de septiembre. Philip A. Falcone, uno de los gestores más reputados del mundo de la industria comunicaba esta mañana a la CNMV sus posiciones cortas en BBVA y Banco Popular a través de su brazo inversor, Harbinger Capital. Posiciones que ha ampliado a lo largo de la sesión, tal y como se desprende de los comunicados remitidos al organismo regulador al cierre de los mercados. Falcone es un viejo conocido para estas dos entidades, ya que en septiembre de 2008 se hicieron públicas por primera vez sus posiciones cortas a través de la CNMV.

Respecto a BBVA, la apuesta bajista afectaba por la mañana al 0,56% del capital del banco, o lo que es lo mismo, a 21.100.000 acciones. Al cierre de los mercados, sin embargo, Harbinger Capital remitía otro comunicado a la CNMV revelando que ampliaba su posición corta al 0,67% (25.000.000 acciones). En octubre de 2008, Falcone anunció que había reforzado su apuesta bajista del 0,39% del capital del BBVA al 0,45%. Ahora, una vez más, este gestor vuelve a apostar contra la caída del segundo banco español por capitalización.

Por lo que se refiere al Banco Popular, a través de otro comunicado a la CNMV, también en el día de hoy, Harbinger Capital  ha anunciado una posición corta sobre la entidad que afectaba por la mañana al 0,75% del capital (9.250.000 acciones) y al cierre, al 0,91% (11.250.000 títulos)

Desde que Falcone se vio obligado a declarar ante la CNMV -como cualquier otro accionista- sus apuestas bajistas cuando éstas superen el 0,25% del capital de una entidad, las acciones de BBVA y Banco Popular han perdido un 45% y un 50% en bolsa, respectivamente. Las acciones del primero han perdido hoy un 1,6% frente al desplome de ayer del 8,7%, mientras que BBVA ha rebotado más de un 3% tras caer ayer más del 7%.

Pero Falcone no ha sido hoy el único en retratarse ante la CNMV. Otro viejo conocido de los hedge funds, John Griffin, ha anunciado al cierre de la bolsa posiciones cortas en Santander y BBVA a través de varios vehículos de inversión. Un 0,6% en el primero y un 0,92% en el segundo. Por su parte, TT International ha revelado un 0,34% sobre Popular.

Los bancos españoles, como también lo han sido los británicos o los americanos, se han convertido en los últimos meses en la diana contra la que han decidido disparar algunos de los mayores gestores de hedge funds del mundo, que han apostado por la caída bursátil de estos valores. Precisamente, el desplome de los bancos llevó en septiembre del año pasado a los reguladores de los mercados en Estados Unidos (SEC) y Reino Unido (FSA) a obligar a revelar las posiciones en bolsa que estaban enfocadas a la caída de las acciones de un valor, es decir, aquellas que se benefician de las bajadas de un valor en bolsa -y pierden con las subidas-. 

La CNMV siguió entonces los pasos de la SEC y FSA y obligó a los accionistas que tuviesen más del 0,25% del capital de una cotizada en cartera con pretensiones de prestarlo o venderlo y beneficiarse con la caída, a hacer pública su presencia. La decisión provocó que ante el organismo que preside Julio Seguro llegaran a desfilar siete fondos con apuestas de hasta 680 millones de euros contra cinco bancos españoles -entre los que figuraban BBVA, Banco Popular, Banco Pastor, Bankinter o Banco Sabadell-, y la caída en sus cotizaciones, como ya informó en su día Cotizalia.com.

Entonces, la posición más destacada en Banco Popular, principal blanco de estos gestores, era precisamente la de Falcone, con el 1,65% del capital en posiciones bajistas.

23. leones19/02/2009, 12:53 h.

me parece que falcon esta muy confundido con esta forma de actuar, hasta la fecha el unico banco que esta apoyando a las pymes es el banco popular. yo me voy a comprar al alza 10.000.000 de acciones y creo que voy a ganar mucho dinero con esta operacion, cuando todo pase este banco sera de los pocos que queden en pie, por la forma de trabajar que tiene que, siempre ha sido muy conservadora y la hucha que ha generado en estos ultimos años.

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22.  ibn gabirol18/02/2009, 19:25 h.

Falconetti, me vas a hacer de oro.

Como tendrás que cubrir tus posiciones y ya estamos cerca del floor, es el momento de entrar.....Además, con una rentabilidad por dividendo del 12,5%, aunque repartan la mitad.....buena operación....

Ahhh, vas haciendo amigos.....Por muy listo que seas, el tiempo es muy largo.....Si, soy partidario de la libertad en los mercados [posiciones bajistas]....porque a la larga, los equilibrios se imponen. Lo que cuenta son los fundamentals....Si me dan un doce...poco hay que temer.

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21. vainas18/02/2009, 18:40 h.

a gekko,

ya le he oido decir alguna vez que en la bolsa lo que gana uno lo pierde otro. no estoy completamente de acuerdo con esta afirmacion. la bolsa no es un juego de suma cero como sucede en el mercado de opciones. le importaria explicarme su razonamiento?
gracias

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20. REAL18/02/2009, 17:20 h.

Dice el sr TORON:
Un poco de cultura financiera en los comentarios.
Informaros antes de lo que es tomar posiciones bajistas.

DEBE SABER EL SR TORON , DADA SU "ENORME CULTURA FINANCIERA" [que se ve claramente por su comentario ] que la postura de estos señores "hace mercado" y "propicia situaciones". Lo anunciado se produce: la apuesta se cumple en función del tamaño de la apuesta. Así hacer dineros estos especuladores.
Sr. Toron, cuando quieras te explico estas cosas [+educacion] a ti que sabes tanto y tachas a los demás de "incultos financieros".

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19.  sócrates18/02/2009, 16:56 h.

El libre comercio no es lo mismo que la manipulación para alterar el precio de las cosas. Para mi estos individuos me merecen el mismo respeto que Madoff. Estos tiburones se han desarrollado a la sombra de la desregulación que puso en marcha el tan loado Reagan y cuyas consecuencias nos llegan en forma de la peor crisis del capitalismo mundial, mas amplia que la del 1929 que sólo afectó a unos cuantos países de occidente. Y mientras estos depredadores se llenan los bolsillos arruinando de paso los pequeños accionistas que confían en la correcta labor de gestión de los gestores de estas entidades, muchos millones de personas en el mundo se están quedando sin trabajo.
Espero que Obama ponga en cintura estos gansters de cuello blanco y que los gobernantes europeos hagan lo propio.

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