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Los monstruos del trading
Jerome Kerviel, broker, trading, bolsa, mercados
(Foto: iStockphoto)
@Elena Sanz.- - 30/01/2008
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Jerome Kerviel. Su nombre y su foto han recorrido medio mundo ocupando las primeras páginas de periódicos e informativos. El rogue trader –operador pícaro-, como le ha bautizado toda la prensa internacional-, pasará a los anales de la historia financiera por su implicación en el fraude que ha costado 7.200 millones de dólares en pérdidas al segundo mayor banco de Francia: Société Générale.
Pese al gran revuelo montado en torno a este joven operador –31 años-, es posible que su nombre se evapore como el humo y que dentro de unos años, quizás sólo unos meses, recuerde sólo a un mal sueño. No sería el primero, ni tampoco el último. El mundo de las finanzas está lleno de ejemplos. De hecho, si nos remontamos en el tiempo hasta 1987, los escándalos se suceden casi año a año. Brian Hunter –Amaranth-, Nick Leeson –Barings Bank-, Yasuo Hamanaka –Sumitomo-… Todos ellos se encuentran en el fondo de la memoria de numerosos inversores, pero estos días han salido del baúl de los ‘amargos recuerdos’ y han recuperado parte del protagonismo que el tiempo les ha robado.
De hecho, Hunter tenía, hasta el pasado lunes, el honor de haber protagonizado uno de los ‘bombazos’ más sonados. En septiembre de 2006, este trader provocó el colapso del hedge fund Amaranth por sus equivocadas apuestas en gas natural. El fondo perdió más de 6.600 millones de dólares en pocas semanas y fue a la bancarrota. Pese a ello, su nombre ha vuelto a la primera plana en varias ocasiones. La última vez, tras conocerse que volvía a la ‘carga profesional’ como asesor para una firma de capital riesgo llamada Peak Ridge que pretende poner en marcha un hedge fund.
Ahora, Kerviel, un año y medio después, le ha robado el papel protagonista del ‘Gran Fraude’, ya que las pérdidas de Amaranth palidecen ante los 7.200 millones de dólares provocados por el joven trader francés. Las cifras asustan aún más si se comparan con el quebranto que provocó Yasuo Hamanaka en Sumitomo, una de las principales firmas de intermediación de Japón en la década de los noventa. “Mr. Copper” –señor del cobre-, como se le conoció, intentó controlar el mercado mundial del cobre y para ello gastó millones de dólares con el objetivo de disparar su precio. Sus artimañas fallaron y en 1996, sus operaciones –que no contaban con las autorizaciones pertinentes-, fueron descubiertas cuando Sumitomo anunció pérdidas de 2.600 millones de dólares acumuladas en diez años. En 1998, el broker fue declarado culpable de fraude y falsificación de documentos y condenado a ocho años de prisión. Hamanaka salió de la cárcel en 2005.
La década de los noventa vivió escándalos similares a los de la firma nipona, aunque las pérdidas fueron sensiblemente menores. Pese a ello, los más sonados provocaron en total un quebranto de 5.000 millones de dólares. Los nombres propios que entonces cobraron todo el protagonismos fueron los de Toshihide Iguchi, trader de Daiwa Bank y Nick Leeson, de Barings Bank. El primero había acumulado pérdidas por valor de 1.100 millones de dólares en transacciones ilegales durante los últimos 11 años y provocó la venta del banco. Daiwa Bank fue multado en el año 2000 después de declararse culpable de lo sucedido.
Leeson, por su parte, hizo un agujero de 1.300 millones a Barinas Bank por sus inversiones en derivados sobre divisas con un enorme apalancamiento. El banco, entre cuyos clientes estaba la reina Isabel II, no pudo hacer frente a los compromisos y quebró. Finalmente, fue adquirido por el holandés ING. Con él, con Jerome Kerviel, volvió el escándalo. Las dudas sobre la falta de responsabilidad del sistema bancario mundial y la ausencia de mecanismos de control por parte de las entidades financieras ha puesto, una vez más, el grito en el cielo... ¿Será el de Société Générale el último en estallar? El tiempo lo dirá.
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Opiniones de los lectores (10)
10. THEBROKER30/01/2008, 16:21 h.
Estoy totalmente de acuerdo con Spanish fox, a los brokers que no nos mezclen con los traders, es como mezclar churras con merinas, los brokers somos gente maja y honrada que opera y se lleva una comision por un trabajo bien hecho :) a nosotros que no nos hagan pagar los platos rotos!!!
8. SPANISH FOX30/01/2008, 14:52 h.
Que la gente no se confunda: Los traders no son brokers. Los traders toman y gestionan riesgo e intentan hacer dinero de esa forma. Requiere de una cierta habilidad y conocimiento (si tan facil fuera todo el mundo sabria ganar dienro sin mas ni mas). Los brokers son comisionistas. Pasan el riesgo de un trader a otro y se llevan una comision por cada operacion. No requiere de nada mas que tener relaciones con los traders. No todos los traders son como estos que salen en los periodicos y como este Sr de SocGen.
7. recorcholis30/01/2008, 13:00 h.
Todos esos brokers no han sido mas que cabezas de turco de enormes fiascos contables
6. Mcgregor30/01/2008, 12:51 h.
Sigo pensando que todo esto ha sido una farsa y que las explicaciones dadas por la Presidencia eran aún peores que la realidad, ya que transmitian "desastre en el control y mentira", suficiente para que todo el mundo (clientes) saliera corriendo. Farsa: A 31 de diciembre esas posiciones daban una plusvalia de 1.500 millones de euros... Cuando eso pasa en un Banco, "el exito se lo apuntan mil padres" y estoy convencido de que mil padres se apuntaron a ese carro....Cuando el mercado se dió la vuelta, buscaron "al tonto", que por supuesto saldrá forrado de este embolado...Los silencios se pagan. TODO EL CONSEJO:CESE.
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