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Sacyr se desploma tras la venta de activos de Testa: la deuda financiera en el punto de mira
Sacyr Vallehermoso, Testa, deuda, Eiffage, Repsol, constructoras
@R. J. Lapetra.- - 13/12/2007 17:32h Actualizado: 13/12/2007 18:40h
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Días bajistas en la bolsa para todos, especialmente para las constructoras y, en concreto, para Sacyr Vallehermoso, que vuelve a ser presa de la incertidumbre de su deuda financiera. La venta de dos centros comerciales de su filial Testa, por 65 millones de euros, ha lanzado una mala señal al mercado y resucitado los temores de crédito de la compañía, que adeuda 18.000 millones de euros en total.
Fuentes financieras vinculan estos movimientos a otros registrados dentro del sector inmobiliario para el pago de intereses de la deuda y las penalizaciones financieras por la caída del valor de los activos. Testa es además una de las garantías que respaldan la presencia en Repsol de Sacyr. La operación no plantea excesivos problemas a la constructora ya que financia en gran parte los intereses con el dividendo de la petrolera, pero no en su totalidad.
El grupo que preside Luis del Rivero firmó el pasado mes de mayo con 42 entidades financieras la sindicación del crédito a largo plazo por importe de 5.175 millones de euros suscrito para comprar su participación en Repsol YPF, cuya letra pequeña contiene compesaciones en efectivo de la constructora a los bancos en el caso de que Repsol cotice por debajo de 25 euros por acción, como ocurre desde hace un par de semanas.
Además, la escalada de los tipos de interés debe ser tenida en cuenta. Los euribors (a 3 y 6 meses) han subido más de un punto desde que entró en Repsol en 2006, con lo que el encarecimiento de los intereses que le genera ese crédito se elevan por encima de los 50 millones de euros, a razón de 10 por cada 1.000. Un coste extra que deberá financiar con extraordinarios si no quiere que se resientan sus resultados.
Santander, Citigroup, Calyon y Caja Madrid son las entidades directoras del crédito en el que participan otras 38 entidades nacionales e internacionales. En concreto, participan el ICO, Natixis, ING, BPI, Royal Bank of Scotland y Societe Generale como MLAs (Mandated Lead Arrangers) y como participantes BCP, Commerzbank, Merrill Lynch, Caixa Geral, Banesto, Banco Popular, Banco Espirito Santo, Banco Sabadell, CAM, Caixa Galicia, Caixa Catalunya, Caixanova, Caja Sur, HBOS, Caja Navarra y BBK, entre otros.
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Opiniones de los lectores (3)
3. banca privada14/12/2007, 13:40 h.
No os precupéis... ¿de qué? Ya ha habido problemas para pagar nóminas y nadie se ha asusastado, para recomprar deuda y nadie se ha asustado, para liquidar los contratos sindicados de repsol y y nadie se ha asustado, para seguir invirtiendo y y nadie se ha asustado... pues tranquilos... ... por favor... que alguien diga algo bueno o .... ... o a vender toca...
2. La tienen de cemento14/12/2007, 11:51 h.
Tranquilos, no pasa nada. Se darán otra vuelta por la oficina económica de Moncloa y se quedarán con alguna Caja murciana. En fin, es otra constructora de las de tocomocho a la que todavía le queda muchísimo recorrido.....a la baja claro. No tardaremos en verla por debajo de los 20 €uritos. Navidad, Navidad, dulce....
1. 
Malinche14/12/2007, 11:30 h.
¿Estos eran los que querían echar a Francisco González del BBVA con la ayuda de Miguel Sebastián?
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