(0/5 | 0 votos)

Análisis técnico de Iberia, estrategias recomendadas a 09/02/2009

A lo largo de los últimos meses el precio ha desarrollado amplios bandazos dentro del rango comprendido entre los mínimos de 2008, 1,22 y 1,19, y el primer nivel de resistencia establecido en 2,23. Ausencia de dirección a medio plazo y extrema volatilidad que permite que los indicadores técnicos en el largo y corto plazo corrijan sus extremos niveles de sobreventa y comiencen a cotizar en torno a sus niveles neutrales (banda 0 en el caso del indicador MACD y 50 para el oscilador RSI).

Una vez purgados los excesos bajistas experimentados el año pasado el riesgo de vuelta a las cesiones aumenta si nos ceñimos a la estructura de máximos decrecientes que presenta la serie de precios a largo plazo. De esta forma consideramos que mientras no asistamos a una recuperación de la zona 2,23 / 2,28 el riesgo reside en un impulso a favor de la tendencia bajista de fondo.

Iberia gráfico semanal (Soportes 1,22 y 1,19 / Resistencias 2,23 y 2,28)

En base a este planteamiento y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior consideramos oportuno la siguiente operativa:

(Supuesto a) Aprovechar aproximaciones al primer nivel de resistencia establecido en 2,10 para adoptar posiciones cortas / bajistas. Para esta posición fijaríamos un stop superior a la zona de resistencia clave, 2,23 / 2,28, y un objetivo en el mínimo anual situado en 1,72.

(Supuesto b)Si la cotización se decanta por ceder posiciones y pierde a cierre el mínimo anual acompañaríamos la ruptura con posiciones cortas y un objetivo en el siguiente soporte situado en 1,47.

(Supuesto c) Por último, la ruptura a cierre de 2,28 apuntaría a una posible formación de suelo y dejaría al precio sin resistencia significativa hasta la directriz bajista de largo plazo y el máximo de ABR08 situado en 2,82. Circunstancia que nos llevaría a sustituir nuestro escenario proclive a cesiones y favorecería la apertura de posiciones largas / alcistas.

Iberia gráfico diario (Soportes 1,72 y 1,47/ Resistencias 2,10 y 2,28)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto a) En este contexto podría ser interesante la compra de un Warrant PUT strike 1.80 de IBERIA emitido por Société Générale (96019) con fecha de vencimiento 19/06/2009 y una elasticidad de 2.24 o la compra de un Warrant PUT strike 1.80 de IBERIA emitido por Société Générale (A0142) con fecha de vencimiento 18/09/2009 y una elasticidad de 1.45, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

(Supuesto b) En este caso podría ser interesante la compra de un Warrant PUT strike 1.50 de IBERIA emitido por Société Générale (94660) con fecha de vencimiento 20/03/2009 y una elasticidad de 4.8 o la compra de un Warrant PUT strike 1.50 de IBERIA emitido por Société Générale (98016) con fecha de vencimiento 1/06/2009 y una elasticidad de 1.67, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

(Supuesto c) En este caso podría ser interesante acumular posiciones en el Warrant CALL strike 2.50 de IBERIA emitido por Société Générale (A0141) con fecha de vencimiento 18/09/2009 y una elasticidad de 2.74.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant PUT strike 1.80  de IBERIA emitido por Société Générale (96019) con vencimiento 19/06/2009, precio de compra de 0.29 euros para un spot en 1.99 Euros, objetivo hasta los 1.72 euros, sería:

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 9 de Febrero de 2009 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

(0/5 | 0 votos)

Enlaces patrocinados

El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h, con horario restringido a los invitados de 10:00 a 19:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.

Ir al foro    Deja tu comentario

Las exportaciones chinas se desploman un 17,5% en enero(11/02/2009)

Recortes en las bolsas asiáticas: el plan de rescate bancario en EEUU tampoco convence(11/02/2009)

ArcelorMittal perdió 2.630 millones de dólares en el cuarto trimestre(11/02/2009)

Credit Suisse registra pérdidas de 4.000 millones de euros por el impacto de las depreciaciones(11/02/2009)

Peugeot registró unas pérdidas de 343 millones en 2008(11/02/2009)