IBEX 35  -1,37%

EURO STOXX50  -1,72%

DOW JONES  -1,12%

S&P 500  -1,22%

NIKKEI  -1,33%

EUR/USD  1,5630

(5/5 | 6 votos)

Han sido tres días frenéticos. Prisa ha conseguido cerrar por los pelos la refinanciación del crédito puente de 2.000 millones de euros que vencía hoy viernes, después de que la CNMV aprobara finalmente la exclusión de bolsa de Sogecable, la filial audiovisual por la que se endeudó en 4.115 millones para comprar el resto de capital que no controlaba. Un primer y arriesgado gran paso para la reordenación del grupo que llevan a cabo Ignacio Polanco, presidente, y Juan Luis Cebrián, consejero delegado.

Según fuentes oficiales de Gran Vía 28, las condiciones del acuerdo se conocerán hoy viernes o el próximo lunes. Encabezados por HSBC, los bancos financiadores, Caja Madrid, La Caixa, Natixis y BNP Paribas, han aceptado conceder una prórroga a Prisa de cerca de seis meses. A cambio, el grupo de medios controlado por la familia Polanco verá como el diferencial de su financiación se encarece en un par de décimas porcentuales a cambio del nuevo colchón en el calendario que le ofrecen los bancos.

“No cabe duda de que la deuda se pagará”, explican desde Prisa. “Además, trabajamos con un banco –HSBC- con el que tenemos una especial relación de confianza y eso aporta garantías para las dos partes”. No en vano, Polanco ha concedido al banco internacional el mandato de venta de su plataforma de televisión por pago Digital Plus, dentro del plan de venta de activos que pretende llevar a cabo para reducir la deuda corporativa del grupo, que asciende a 5.000 millones de euros, y desprenderse de las áreas menos rentables o no estratégicos.

Los últimos movimientos llevados a cabo por Prisa demuestran bien a las claras los tiempos de cambio dentro del grupo. A mediados de mayo, vendió los tres edificios corporativos del grupo por 315 millones, para reconocer luego que pretendía reorganizar su negocio audiovisual, incluyendo una “una eventual disposición total o parcial del negocio de televisión de pago”. Y como telón de fondo, una vez integrada Sogecable, la tarea es refinanciar el grupo “evaluando la oportunidad de realizar desinversiones y operaciones de captación de recursos en los mercados”.

Uno de los contratiempos que ha tenido que hacer frente Prisa ha sido la venta que Telefónica hizo –acudiendo a la opa- del porcentaje del 16,7% que tenía en Sogecable. No en vano, la operadora ha sido uno de los candidatos deseados por Polanco para vender su negocio de Digital Plus. Sin embargo, existe una importante diferencia de precio que separa a las dos partes, entre los 3.500 que pide Polanco y los no más de 1.900 que ofrecería su homologo en la presidencia de Telefónica, César Alierta. La operadora cree poder negociar desde una posición de ventaja.

Mientras estos contactos prosperan, Prisa contempla otras posibilidades para hacer caja con Digital Plus. Una de ellas ha sido la del empresario mexicano Carlos Slim, que más que interés por el negocio de la televisión de pago estaría dispuesto a entrar en la cabecera, el grupo Prisa. Está opción es la tercera alternativa que contempla la cúpula del grupo para aliviar su estado financiera: buscar un socio financiero, aunque tal vez sea la última de las opciones. De momento, el brazo inversor de Goldman Sachs ya ha contemplado la operación. En las próximas semanas habrá noticias.

(5/5 | 6 votos)

Enlaces patrocinados

El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h, con horario restringido a los invitados de 10:00 a 19:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.

Ver más comentarios    Deja tu comentario

El escándalo del lujoso complejo Valle Romano de Estepona salpica de lleno a la Kutxa (20/06/2008)

Viaje de ida y vuelta: el ex consejero delegado de Colonial, Juan José Bruguera, se perfila como presidente (19/06/2008)

Trabajo restringirá las posibilidades de reagrupamiento al núcleo duro de las familias(20/06/2008)

'Plan Renove' para vender ropa(20/06/2008)

La Generalitat echa para atrás los expedientes de regulación de empleo de SEAT y Sharp(19/06/2008)

En la crisis financiera, lo peor está por llegar

Ya me gustaría a mí encarar el fin de semana con una buena dosis de optimismo que llevarme a la boca, pero no va a ser posible. La crisis financiera va a peor y si, no va a mucho peor, es porque ya lleva gran parte del camino hacia...

FONDO DE FONDOS

Comisiones, rentabilidades y el teorema de Thales
Paula Mercado

CALCULADORA DE HIPOTECAS

La herramienta más completa para saber los costes de tu préstamo para vivienda

ANÁLISIS TÉCNICO

BME, FCC, Gas Natural, Repsol,
José Manuel Ollero