Jeremy Podger asumió el mando de este fondo en noviembre de 2003 y para enero de 2009 había registrado cinco años naturales consecutivos con una rentabilidad superior a la del índice MSCI AC World. La rentabilidad del fondo frente al grupo comparable también ha sido notable, situándolo en el primer cuartil en términos de rentabilidad acumulada a tres años y en el primer decil a cinco años.

Este historial de rentabilidad se ha visto impulsado por las aportaciones de un equipo de alto calibre compuesto por cinco gestores de renta variable mundial, cada uno con responsabilidades sectoriales regionales y  mundiales, así como por un analista dedicado con experiencia en renta fija. Éste aporta un conocimiento valioso sobre el impacto de los desarrollos en la deuda soberana y el crédito privado en la renta variable. El análisis por lo general adopta una perspectiva bottom up y el equipo combina su propio análisis con el de los equipos regionales del grupo para ayudarle a encontrar las mejores ideas en el contexto mundial. Podger ha demostrado ser un líder y comunicador efectivo que se esfuerza por crear un entorno de trabajo colectivo, lo que ha potenciado un flujo saludable de ideas dentro del equipo mundial y los equipos regionales que lo respaldan.

Además de la sólida selección de títulos, Podger y su equipo han puesto en práctica unos cambios de estilo oportunos, así como una acertada rotación de posiciones hacia temas nuevos. Más recientemente, en 2008, los miembros del equipo recibieron aportaciones del equipo de renta fija que le sirvieron para recortar acertadamente la exposición a mercados emergentes dada la debilidad de las divisas de estos países.

Después de subir un peldaño en la clasificación el año pasado, este fondo retiene merecidamente la calificación AA de S&P.

Puntos claves

Grupo: En Octubre de 2003 American Express  Financial Corp.(AEFC) adquirió Threadneedle. AEFC se escindió de Ameriprise en 2005 y Threadneedle es parte ahora de Ameriprise. El proceso de inversión de Threadneedle no ha sido modificado y la marca sigue siendo utilizada en Europa y Extremo Oriente.

Equipo: El equipo de renta variable mundial lo componen cinco gestores de fondos y un analista, cada uno de los cuales tiene responsabilidades de análisis por regiones y sectores. Cuentan con el apoyo de los departamentos regionales del grupo y de los equipos de analistas sectoriales globales.

Gestor del fondo: Podger lleva desde 1987 gestionando capital. Trabajó como gestor de mandatos mundiales de alto rendimiento para Saudi International Bank, Mirage Resources e Investec, antes de incorporarse a Threadneedle en 2003.

Estilo: El equipo mundial adopta una perspectiva de valoración a largo plazo, aunque su ejecución es

pragmática. Hace hincapié en la selección de títulos en un contexto de amplios temas de inversión y estrategias sectoriales.

Rentabilidad: Durante los cinco años hasta 29/05/2009 el fondo ha tenido un rendimiento de 22,9%, comparado con 3,4% para la mediana del sector y 7,3% para el índice, situándose en el puesto 267/1874.

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