El banco español Santander está estudiando un plan para sacar a bolsa su negocio británico, en una transacción que valoraría a la división en 15.000 millones de libras esterlinas (23.600 millones de dólares), informaron el domingo el diario Sunday Times y el Financial Times. Varias entidades fueron sondeadas la semana pasada para sacar a bolsa a Abbey, Alliance & Leicester y la unidad de ahorro de Bradford & Bingley, dijo el diario. Según el FT, Santander también estaría estudiando sacar a bolsa sus actividades en Estados Unidos.

Según este diario, la entidad que preside Emilio Botín habría comenzado a estudiar esta posibilidad tras la OPV de su negocio brasileño y estaría estudiando la posible salida a bolsa de Sovereign Bancorp, su filial en Estados Unidos, en 2011 o en 2012.

Las nuevas reglas de requerimiento de capital para las filiales bancarias propuestas por el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria restarán, sin embargo, atractivo a ese tipo de operaciones, comenta al periódico, y han enfriado el entusiasmo oficial de los directivos del Santander, apunta el FT.

La operación es una de las opciones que está considerando el banco español para conseguir capital en momentos en que busca comprar una red de 300 sucursales de Royal Bank of Scotland. La información del Sunday Times agrega que Santander vendería una participación minoritaria de cerca de un 25% en sus operaciones bancarias británicas. El mayor banco de la zona euro por capitalización declinó realizar comentarios al respecto.

"Al igual que otros bancos internacionales sacudidos por la crisis económica a nivel mundial, Santader está buscando caminos para conseguir capital en sus negocios internacionales y aumentar su fortaleza de capital", apunta el Financial Times. La venta parcial o la salida a bolsa de sus operaciones en Reino Unidos, sería uno de los caminos para conseguir efectivo y "compensar así la debilidad del mercado español", señala el diario. No obstante, la semana pasada, durante la presentación de los resultados del grupo en 2009, Botín dijo que la salida a bolsa en Reino Unido no estaba contemplándose en el momento. Reino UNido, al igual que Brasil se ha convertido en un mercado clave para el banco español.

El Santander aprovechó la crisis para aumentar su posición internacional a través de diferentes operaciones de compra. Alliance & Leicester, Bradford & Bingley o Abbey fueron algunos de los negocios adquiridos. En concreto, cuenta con una participación cercana al 10% en los mercados hipotecario, de ahorro y de cuentas corrientes de Gran Bretaña.

Ahora, el banco cántabro es uno de los favoritos para hacerse con la red de sucursales de RBS, un negocio por el que también han mostrado su interés National Australia Bnak y Virgin Money.

El Santander cerró 2009 como uno de los grupos financieros más rentables del mundo, con un aumento anual de su beneficio neto del 1% hasta 8.940 millones de euros. En Reuno Unido, el beneficio -que representa el 16% del total- se incrementó en un 55% si se calculan en libras esterlinas, y un 38% en euros, hasta 1.730 millones.

4.  trazo08/02/2010, 20:13 h.

#1
Julian70, es exactamente al revés de como lo ha dicho.

Cuando hay un marca fuerte y recoocida, con sinergias entre las partes, el todo siempre vale más que la suma de las partes.

Lo que usted dice le ocurría a ABN AMRO. Y por eso decidieron venderlo. Las partes iban mejor por separado, valían más. Por eso se trocearon.

Así que SAN lo hace exclusivamente por busqueda de financiación, como su anterior ampliación de capital.

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3.  neko08/02/2010, 15:38 h.

Despues de sacar todas la filiales a bolsa y juntar lo recaudado como presentarlo como beneficios, podrian sacar tambien el Santander cotizado en la bolsa a bolsa, asi en santander en la bolsa refleja lo que el Santander II en la bolsa, un esquema de ponzi. Pero que digo, si eso ya se hace en la practica con las cientos de financiacion por acciones, o ampliaciones de capital que nos ha fundido el santander en la ultima decada.

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2.  neko08/02/2010, 10:40 h.

Venga si, sacamos todo a bolsa para contarlo como beneficios asi mantenemos los beneficios el anio que viene tambien, al igual que este anio despues de hacer 20 financiaciones de acciones y sacadas a bolsa de la filial brasilena y demas. Ya si sacamos todo a bolsa y hacemos 50 ampliaciones de capital en 5 anios, entonces diluimos a todo inversor, que parece que es lo que menos les importa, pero al menos aqui parece que solo va bien. No he visto cosa igual, un negocio en decadencia como el del Santarder, en un sector ultra competitivo, en donde el Santander ya solo se expande por adquisiciones, con fundamentos bien fastidiados desde el 2008, pues con sus contables que son especialistas en maquillajes financieros y de marketing de negocios, incluso parece que todo va bien.

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1.  julian7008/02/2010, 10:26 h.

a parte de conseguir financiación, este tipo de operaciones se hacen para logar un mayor valor de la compañia. La valoración como suma de valor de partes, suele ser mayor que la valoración de un todo.

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