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El Banco de España ha asestado hoy el golpe más duro al sector bancario desde que comenzó la crisis. Ha modificado la circular contable para endurecer notablemente las provisiones que deben dotar las entidades por sus créditos morosos, lo cual se traducirá en una caída del 10% del beneficio del sector, según estimaciones del propio supervisor.

El principal cambio se refiere al calendario de provisiones: hasta ahora, existía un calendario "largo" en el cual los créditos morosos con mejores garantías (hipotecas por menos del 80% del valor del inmueble) se provisionaban a lo largo de seis años; y un calendario "corto" para los créditos con peores garantías, que se dotaban en dos años. Pues bien, con la modificación de la circular desaparece el calendario largo y el corto se reduce a sólo 12 meses. Es decir, las entidades deberán apuntarse como pérdida todos los créditos morosos en el plazo de un año.

Ahora bien, el Banco de España ya había modificado en julio del año pasado los "criterios de interpretación" de la circular antigua, de forma que no hay que provisionar el 100% del importe del crédito moroso, sino sólo la diferencia entre dicho importe y el valor de tasación del inmueble hipotecado (o de la garantía de que se trate). Ahora se mantiene esta doctrina, pero el gobernador Fernández Ordóñez da otra vuelta de tuerca al aplicar unos "recortes" a ese valor de tasación. El efecto es que el importe que hay que provisionar es mayor que antes y además, como se ha dicho, en menos tiempo.

Estos recortes serán del 20% para primera residencia terminada, del 30% para fincas rústicas, oficinas y locales comerciales, del 40% para segunda residencia terminada y del 50% para el suelo no edificable. Dicho de otro modo, el Banco de España reconoce que el valor del suelo ha caído un 50% en España, y que la segunda residencia (normalmente en la costa) ha perdido un 40% de su valor. Cifras notablemente superiores a las estadísticas oficiales y privadas de evolución del precio de la vivienda.

La circular contable mantendrá el calendario de provisiones para los inmuebles que se han 'comido' bancos y cajas en pago de créditos incobrables. Es decir, habrá que dotar un 10% de ese valor en el momento de la adquisición y otro 10% cuando transcurran 12 meses. La novedad es que oficializa algo que ya conocía todo el mundo: que habrá que apuntar un 10% adicional (un 30% en total, por tanto) si el inmueble se mantiene dos años en balance.

En un comunicado, el supervisor asegura que, antes de aprobar estos cambios, ha evaluado su posible impacto en una muestra de entidades con diferentes tipos de negocio bancario, comparando el nivel de provisiones estimado para 2010 antes y después de la modificación normativa. El resultado es un impacto de un incremento medio de las provisiones del 2% en 2010, lo que se traducirá en una caída del 10% del beneficio antes de impuestos en la actividad en España. Ahora bien, el Banco de España recalca que se trata de una media y que "los resultados son muy heterogéneos entre entidades".