Este fondo, lanzado en febrero de 2006, se gestiona en sintonía con el componente de renta variable del BlackRock Global Allocation Fund, calificado AAA, que también gestiona Dennis Stattman.

Stattman es unos de los gestores con más experiencia dentro de este sector y acumula más de 30 años en la industria de inversión. Encabeza el equipo de asignación mundial de BlackRock, con sede en Princeton, que se expandió en los últimos meses después de absorber el equipo de Pacific. Actualmente cuenta con 24 miembros con una experiencia media de más de 20 años.

Se introdujo un pequeño cambio en el modo en que se emplean los recursos. Anteriormente, Stattman delegaba la porción de renta variable europea a James Macmillan en Londres, quien tomaba todas las decisiones de inversión. De acuerdo con Stattman, su relación con Macmillan ha ido evolucionando; ahora recibe consejos de Macmillan en materia de renta variable europea, en lugar de delegarle una parte del fondo para que lo gestione.

Este fondo sigue gestionándose con un enfoque disciplinado y de baja rotación según el cual las estrategias top down se usan para guiar la selección de valores centrada en el valor. La cartera resultante es una de las más diversificadas del sector toda vez que cuenta con casi 600 posiciones. La desviación con respecto al índice puede ser bastante importante, pero Stattman siempre está al tanto de los riesgos para la cartera.

El fondo se sitúa en el primer decil del grupo comparable de renta variable mundial de S&P desde su creación. La postura relativamente conservadora se tradujo en una notable rentabilidad superior al final de 2008, aunque el fondo se ha quedado rezagado desde el repunte del mercado en marzo. El caudal de conocimientos y la experiencia de los recursos que brindan apoyo a este estilo disciplinado permiten al fondo conservar su calificación AAA de S&P.

Puntos clave

Grupo: BlackRock fue fundada en 1988 y desde entonces ha crecido hasta convertirse en una de las gestoras de activos más importantes del mundo con activos bajo gestión valorados en más de 1,2 billones de dólares y 5.000 empleados.

Equipo: Stattman lidera el equipo de gestión de carteras globales compuesto por 24 miembros y con sede en Princeton, Nueva Jersey.

Gestor del fondo: Stattman tiene más de 30 años de experiencia de inversión y ha gestionado mandatos de asignación de activos mundiales desde que se incorporó a MLIM (ahora conocido como BlackRock) en 1989.

Estilo: El fondo combina estrategias top down con una selección de títulos bottom up orientada al valor. Se trata de un fondo bien diversificado gestionado de modo conservador, a pesar de lo cual se caracteriza por hacer apuestas decididas por países.

Rentabilidad: Durante los tres años hasta 29/05/2009 el fondo ha tenido un rendimiento de -7,1%, comparado con -22,7% para la mediana del sector y -19,0% para el índice, situándose en el puesto 203/2478.

El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.

Árbol de Cotizaciones

Otras noticias

Blogs