OHL ampliará capital en un importe de 199,48 millones de euros con el fin de reforzar su balance, mediante la emisión y puesta en circulación de 16,62 millones de nuevas acciones ordinarias a un precio de 12 euros por título, un 35% inferior al actual de mercado.

Con la ampliación, la primera en diez años de la compañía, elevará en un 47% sus fondos propios, hasta los 422,44 millones de euros. De esta forma, potenciará su capacidad de crecimiento y estará preparada para aprovechar eventuales oportunidades de inversión, según explicó el presidente y primer accionista del grupo, Juan Miguel Villar Mir.

El grupo Villar Mir aportará 114,02 millones de euros a esta operación, dado que suscribirá todos los títulos que le corresponden en virtud de la participación de control del 57,16% que tiene en OHL.

Los actuales socios del grupo cuentan con derecho de suscripción preferente en la ampliación de forma que pueden hacerse con un nuevo título por cada cinco con que ya cuenten.

El importe de 12 euros por acción fijado para suscribir las nuevas acciones (de los que 11,40 euros corresponden a la prima de emisión) es un 34,8% inferior al que actualmente marca el mercado, dado que OHL cerró ayer en Bolsa a 18,42 euros por título.

Ante este precio y el hecho de que los nuevos títulos contarán con los mismos derechos económicos que los actualmente en circulación desde este año, Villar Mir considera que "la mayor parte de los accionistas acudirán a la ampliación para no diluir sus participaciones". "Es una oportunidad de comprar a 12 euros lo que en Bolsa vale 18 euros y con los mismos derechos", destacó en rueda de prensa posterior a la junta extraordinaria y al consejo de administración que autorizaron la operación.

No obstante, para el 42,84% de la emisión que resta después de la suscripción del primer accionista, OHL ha suscrito un contrato de aseguramiento con Santander, Calyon y Société Générale. Estas entidades actuarán como entidades coordinadoras y colocadoras de las acciones.

La ampliación puede constituir el primer paso de una posterior emisión de bonos no convertibles, también autorizada hoy en asamblea extraordinaria.

Con todo, OHL busca mantener su "disciplina financiera" y dotarse de la "flexibilidad" financiera necesaria para, dado el actual contexto de los mercados, tener margen de sustituir deuda o abordar una operación corporativa. Villar Mir rechazó así que la operación persiga superar las recientes rebajas de 'rating' que registró el grupo.

El primer accionista del grupo considera además que la ampliación no redundará en una reducción del beneficio por acción para los accionistas, argumentando que aunque eleva en un 20% el número de títulos, se espera que el beneficio del grupo mantenga su ritmo de crecimiento anual superior a dicho porcentaje. A ello añade que los nuevos títulos tienen derechos económicos desde 2009.

De igual forma, mostró su confianza en que el precio de suscripción no se traducirá en un descenso de la cotización del grupo. "La ampliación de capital se anunció hace un mes y, a pesar de ello, la acción se ha comportado en bolsa excelentemente bien", apuntó.

2.  Queseyo26/11/2009, 12:09 h.

Al menos que un dueño se rasque el bolsillo es una buena señal.

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1.  juanmito7726/11/2009, 10:04 h.

Como los bancos siguen sin soltar pasta, las compañias poco a poco van realizando ampliaciones de capital, el problema es que el coste de los recursos propios es bastante mas alto que el de la deuda.
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