El presidente de Bankia, Rodrigo Rato, ha dicho que sigue viendo ventanas de oportunidad para sacar a bolsa a la primera caja de ahorros española por activos y que lo intentaría hacer cuanto antes a pesar de las recientes dificultades en los mercados europeos de renta fija. Las palabras de Rato llegan después de que se haya conocido la noticia de que el grupo estudia retrasar hasta otoño su OPV.

"Mantenemos nuestro objetivo de salir a bolsa cuanto antes porque nos conviene, y no porque sea una operación oportunista, sino porque queremos reforzar nuestro core capital", señala Rato en una entrevista concedida a Reuters, en la que reconoce que el principal problema para tomar la decisión exacta sobre la salida a bolsa es el aumento del diferencial de la deuda española y no la reciente suspensión de la salida a bolsa de Atento, filial de Telefónica: "La mayor preocupación ahora mismo es el contexto europeo, eso es lo más importante porque esto puede influir en el mercado y esta es la restricción (clave)".

Rato añade que se reserva la opción de mantener la mayor cantidad de ventanas posibles para salir al mercado y que la decisión "definitiva la tomaremos en los próximos días".

En un acto reciente de presentación de la colocación a directivos de la entidad, responsables de Bankia reafirmaron su intención de realizar la colocación en julio, aunque reconocieron que la decisión dependería de los mercados, según empleados presentes en el acto. Una fuente del mercado considera que si la operación de Bankia para salir en julio sigue adelante, el folleto se debería registrar en la semana del 20 al 24 de junio.

Sobre la salida de Atento

"No todas las compañías se dirigen a los mismos inversores aunque es cierto que los mercados están más escépticos que hace mes y medio. No hay que quitar importancia (al tema de Atento) pero tampoco hay que elevarlo a nivel de categoría", dijo Rato.

En la actualidad, las cajas de ahorros españolas se encuentran en un proceso de recapitalización para cumplir con los nuevos requisitos de capital fijados por el Gobierno para recuperar la confianza en el sector financiero español. El Banco de España estableció un core capital mínimo del 8% para bancos y del 10% para las entidades con escasa presencia de inversión privada o fuerte dependencia de la financiación mayorista.

Papel de liderazgo

Rato insiste en que la intención de Bankia con la colocación de entre 3.000 y 4.000 millones de euros es reforzar precisamente su core capital desde el 7-8% actual de Bankia al entorno del 9,5% y poder "desempeñar un papel de liderazgo en España".

A falta de conocer los descuentos aplicados en la colocación de Bankia, Rato añade que el atractivo que ofrecía Bankia en su proyecto de salida a bolsa no se basa en la recuperación económica sino en las sinergias puestas en marcha y de las eficiencias que generará Bankia en el futuro. La entidad ya ha manifestado que prevé obtener sinergias recurrentes anuales de 500 millones de euros a partir de 2013.

Una fuente del mercado considera además que Bankia podría ofrecer un 50% de sus beneficios a remunerar al accionista, en línea con la política seguida por los bancos españoles.