La canciller alemana ha revolucionado el mercado en la recta final de la sesión. Lo que parecía que iba a ser un cierre tranquilo, con las bolsas afianzando un ligero rebote y las primas de riesgo soltando presión, se ha complicado después de que Angela Merkel haya rechazado ampliar los límites de la dotación del Mecanismo de Estabilidad Europeo que entrará en vigor en junio de 2012 y que cuenta con 500.000 millones de euros.

La reacción a las información publicadas por Reuters en la que cita fuentes gubernamentales no se ha hecho esperar. Las bolsas han frenado en seco el rebote, el euro ha caído a mínimos desde enero y las primas de riesgo han comenzado a subir de nuevo. Los parqué más castigados han vuelto a ser Madrid y Milán, que han pasado de tímidas subidas a caer más un 0,63% y un 0,3% al cierre respectivamente. Concretamente el Ibex ha terminado en los 8.327 puntos, aunque ha marcado mínimos intradía en los 8.260 enteros.

El resto de bolsas europeas también han cambiado las subidas -que se consolidaban tras conocer el sorprendentemente bueno índice Zew de expectativas alemán- por las ventas al cierre. El Dax ha perdido un 0,2%, en Cac el 0,4% y el Eurostoxx 50 el 0,4%.

En cuanto al mercado de deuda, las primas de riesgo de España e Italia, que parecían darse una tregua a media mañana, han vuelto a las andadas. El diferencial del bonos español con el bund alemán, que ha llegado a marcar mínimos intradía en los 358 puntos, se amplíaba hasta los 367 puntos básicos, mientras que el italiano vuelve a superar los 460 puntos básicos.

Esta mañana, la subasta del Tesoro ha resultado mejor de lo esperado y daba un respiro a la deuda periférica. España ha logrado en la penúltima subasta de deuda del año colocar 4.940 millones de euros en letras a 12 y 18 meses, por encima del máximo previsto. Y lo ha hecho sacando pecho. A pesar del fuerte repunte experimentado por la prima de riesgo en los últimos días, ha logrado bajar la rentabilidad hasta un 22%. El diferencial español se sitúa en 360 puntos básicos al comienzo de la tarde. 

Pero ha tenido que salir Berlín al paso de unas declaraciones del presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy, sobre que el mecanismo de estabilidad será revisado en marzo para acabar con la calma. Merkel habría desmentido al mandatario europeo y se ha reafirmado en la postura que señaló la semana pasada sobre que Alemania rechaza la ampliación de los límites de financiación del FEEF, actualmente en los 500.000 millones de euros.

Por su parte, el euro ha caído hasta mínimos de enero por debajo de los 1,31 dólares.

En lo que respecta a las cotizadas españolas, NH Hoteles ha comunicado que el grupo chino HNA ya no tomará como estaba previsto una participación significativa en la cadena hotelera española debido al complicado contexto de los mercados financieros y que ha recibido una indemnización de 15 millones de euros por la cancelación del acuerdo. Estaba previsto que HNA tomará un 20% de NH a través de una ampliación de capital de unos 330 millones de euros. Las acciones de NH han caído un 18% tal cierre. 

En el sector financiero, signo mixto. Moody's ha rebajado la nota de la deuda subordinada de Popular y BBVA. En el caso de Popular la ha recortado desde 'A3' hasta 'Baa2'. A BBVA se la ha bajado desde 'A2' hasta 'A1' con perspectiva negativa. Además, Moody's ha puesto en revisión con perspectiva negativa a ocho bancos españoles -Banco Sabadell, Bankia y su matriz Banco Financiero y de Ahorro, Bankinter, CaixaBank y su matriz La Caixa, Caja Rural de Granada, Ibercaja y Lico Leasing-, así como a la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), a causa de la presión añadida por la debilidad económica y la mala situación del mercado inmobiliario.

Santander ha restado un 1,4%, BBVA, un 2,3%, CaixaBank  un 2,3%, Bankia ha subido un 1,5%, Sabadell un 0,2%, Popular, ha caído un 0,6% y Bankinter, ha subido un 0,4%. 

BME ha subido un 1,6%. Ayer el comité técnico asesor del Ibex incluyó a Dia en el selectivo pero no excluyó a ningún valor, con lo que la gestora de las bolsas sigue dentro del Ibex. Por su parte, la cadena de supermercados sube un 0,9%. 

En el mercado continúo han destacado las subidas de Ezentis y Vertice 360, que se han disparado más de un 20% cada una.