La petrolera ha convocado hoy en Londres a los inversores institucionales para sondear la posibilidad de emitir bonos. La mejora de los mercados de de renta fija –la prima de riesgo española cae esta semana hasta los 315 puntos básicos, lejísimos de los máximos de casi 470 de hace unos días- ha animado a Repsol a romper la sequía de emisiones de deuda corporativa.

La emisión sería formalizada por Repsol International Finance y estaría dirigida por BBVA, BNP Paribas, Citigroup, Caixabank, Deutsche Bank y JPMorgan. Repsol también quiere aprovechar la mejora de expectativas que han supuesto sus últimos descubrimientos de pozos petrolíferos.

Los contactos de Repsol con los inversores institucionales se producen en vísperas de la cumbre europea que comienza el día 9, en la que está en juego el futuro de Europa. La incertidumbre ha provocado que este año –con datos al cierre de noviembre- haya caído hasta los niveles más bajos en seis años de las emisiones de deuda corporativa de empresas europeas.

Fuentes del mercado explican que Repsol tiene vencimientos de deuda el próximo año y que con esta operación podría adelantarse a estas exigencias, en un momento en el que el mercado podría ofrecer oportunidades para este tipo de operaciones.

La deuda financiera neta de Repsol, excluida Gas Natural Fenosa, se situó al cierre del tercer trimestre en 2.909 millones de euros. La ratio entre deuda sobre capital empleado se sitúa en el 8,4%.