Prisa no llega a tiempo. El grupo de medios comandado por el consejero delegado Juan Luis Cebrián informó ayer por la tarde de la nueva propuesta de reestructuración de su deuda (que ha subido a los 3.500 millones) a los bancos acreedores. En realidad, sólo apuntó que ha solicitado una extensión de los vencimientos de los créditos sindicado y puente "en función del cumplimiento de ciertos hitos y rebajar el apalancamiento financiero de la compañía".

El anuncio al cierre del mercado, muy cerca del mínimo de 0,7 euros por acción, fue el colofón a una sesión aciaga,en la que Prisa informó de sus resultados al cierre del tercer trimestre. En este caso, los números no han podido ser peores. El grupo ha logrado un un beneficio neto de 17,93 millones de euros, lo que supone una caída del 80,4% respecto al mismo periodo de 2010, según ha informado este lunes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compañía explicó que la comparativa de los resultados de los primeros nueve meses del año se ve afectada por la salida del perímetro de consolidación de Cuatro, adquirida por Mediaset, y por efectos extraordinarios registrados en la partida de ingresos y gastos. Excluyendo estos efectos extraordinarios, el ebitda habría registrado una subida del 1,9%, según la empresa, aunque finalmente cerró en 379 millones de euros, un 20% menos que en 2010.

Cebrián apeló al buen comportamiento de los negocios, a pesar del entorno muy adverso: "El crecimiento de nuestras actividades de Educación tanto en España como en Latinoamérica, junto con la mejora de todos los indicadores operativos de la televisión de pago y un gran esfuerzo en reducción de costes han permitido mitigar en parte el mal comportamiento del mercado publicitario (-7,2%) que está atravesando un momento muy difícil".

Refinanciar la deuda

El consejero delegado de Prisa aseguró que la "prioridad" pasa por "cerrar con éxito el proceso de refinanciación de la deuda de la compañía", para el que se había comprometido a inyectar 1.000 millones hace tres meses. Ahora, el grupo ha presentado una propuesta de refinanciación a los bancos, ante los que quieren hacer valer la intención de los accionistas agrupados en Timon (Polanco) junto a Nicolas Berggruen y Martin Franklin de ejercitar 75 millones de warrants por un importe de 150 millones de euros.

Hasta la fecha, Prisa había cumplido los deberes asumidos en 2009 antes sus acreedores. Entonces, el grupo se comprometió a reducir la deuda 5.142 millones de euros en cerca de 1.500 millones. Esta parte, mediante desinversiones, se ha resuelto, pero lo que no ha conseguido es que su apalancamiento baje hasta situarse en cinco veces ebitda desde finales de 2010 y en 3,5 a finales de 2013. Por este motivo ha pedido tiempo. Cebrián necesitaa la clemencia de una prórroga.