CatalunyaCaixa ha sido la última en sumarse a la guerra para captar clientes, con un depósito que premia el ahorro con hasta un 5% de interés -para una parte del capital-. La entidad, que recibirá 1.700 millones de dinero público, ha lanzado la oferta más agresiva del mercado hasta ahora con el objetivo de captar clientes y vincularles con la entidad en un contexto en el que el sistema financiero atraviesa importantes problemas de liquidez, ante la incapacidad de emitir y con un interbancario cerrado.

El depósito que acaba de lanzar CatalunyaCaixa ofrece un 3% inicial y a partir del primer año el interés se incrementa para las aportaciones mensuales adicionales hasta el 5%. -es la primera entidad que ofrece esta rentabilidad para el ahorro periódico-. El banco ha empezado a comercializar en las últimas semanas tres nuevos productos para atraer clientes, como el depósito Triple Euríbor, a 18 meses, que paga un cupón a vencimiento que será el resultado de multiplicar por 3% el euríbor de referencia, con un mínimo del 3%. El tercer producto es un depósito vinculado a la evolución de la bolsa.

CatalunyaCaixa es una de las entidades que necesita el dinero público del FROB para alcanzar los niveles de capital que les exige el Gobierno. Aunque la aportación del fondo no se utiliza para las operaciones diarias de los bancos, sino que debe ser conservado como capital, estas políticas agresivas por parte de una entidad que no es solvente pone en juego este dinero, ya que el capital sí se utiliza para absorber las pérdidas de los bancos. Desde la entidad afirman que los nuevos depósitos no pretenden entrar en la guerra del pasivo y que tieneen los vencimientos cubiertos. El objetivo de estos depósitos con altas remuneraciones es distinguirse y premiar el ahorro para vincular a los clientes.

En abril el Ministerio de Economía anunció la penalización a los superdepósitos. En concreto, los productos que ofrezcan un interés superior a la suma del euríbor a 6 meses y los 150 puntos básicos deben aportar más dinero al Fondo de Garantía de Depósitos.

Guerra abierta por el pasivo

Santander espera la aprobación la próxima semana de una emisión de pagarés con rendimientos de entre el 3 y el 3,75%, para un importe mínimo de 30.000 euros. También el Banco Espirito Santo ha anunciado también un nuevo depósito con un interés del 4,25% a 6 meses para clientes nuevos a través de internet y para importes mínimos de 25.000 euros.

En los últimos días varios bancos han lanzado potentes ofertas para captar el ahorro, como es el caso de Popular, que ofrece un interés del 4% TAE. Y a finales de agosto, Unicaja, Pastor, Banco Gallego (Novacaixa) y Bankpyme lanzaron productos que alcanzaban el 4%.

Por otra parte, Sabadell ha hecho una emisión de bonos que ha comercializado en las oficinas para particulares. Se trataba de bonos a 18 meses con un tipo de interés comparable al de los depósitos de alta remuneración, del 4,32%.

Los problemas de liquidez llevan a los bancos al BCE

Los bancos españoles reconocen que han restringido el crédito para atender sus vencimientos. "Se han disparado los diferenciales, no hay emisiones... Las entidades están absorbiendo los vencimientos mayoristas con la caída del crédito. Lo que demuestra las tensiones que hay en el interbancario. Además, las grandes entidades tampoco están haciendo las operaciones que son habituales en los bancos”, señala una fuente del sector. Y añade: "Forma parte del proceso de recuperación de la confianza y no creo que se vaya a resolver a corto plazo, llevará los próximos años". No hay señales de que el mercado de emisiones vaya a abrirse a corto plazo y, en cualquier caso, primero tendrían que emitir las grandes entidades y si fuera bien, podrían intentarlo las de menor tamaño.

Tal y como ya publicó El Confidencial, el interés del 4% en los depósitos y otros productos de ahorro parece muy alto, sobre todo si se compara con un euribor a 12 meses que se sitúa en el 2%. Pero para obtener ese dinero en los mercados mayoristas las entidades tendrían que pagar el doble. Varios expertos en el sector calculan, a partir de la cotización del CDS (seguro contra riesgo de impago) de los bancos medianos, que tendrían que pagar en torno al 8% para colocar deuda en el mercado, aunque fuera a plazos cortos. Eso, si pudieran emitir, porque ninguna entidad ha sido capaz de emitir en nuestro país desde mayo.

Los bancos españoles han aumentado un 34% la cantidad de dinero que pidieron prestado al Banco Central Europeo en agosto. La apelación de las entidades de nuestro país al organismo europeo se elevó hasta los 69.900 millones de euros -el nivel más alto en lo que va de año-, frente a los 52.100 millones que solicitaron en julio. En julio ya había repuntado la deuda de las entidades españolas con el BCE respecto al mes anterior, un 9,6%.