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A los ricos se les acaba el 'chollo': no podrán sacar dinero de las sicavs sin tributar
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Eduardo Segovia 25/09/2010 06:00h
El Gobierno aprobó este viernes una medida mucho más perjudicial para los altos patrimonios que el nuevo tramo del IRPF: va a terminar con las reducciones de capital de las sicavs, que es una práctica muy extendida que permite a los titulares de estos vehículos sacar dinero sin pagar a Hacienda.
La ministra de Economía, Elena Salgado, anunció que los Presupuestos Generales incluyen una modificación legal por la que se va a obligar a que las cantidades que se retiren de las sicav tributen como cualquier otra ganancia de capital. Es decir, al 19% por los primeros 6.000 euros y al 21% a partir de ahí.
En teoría, las sicav -como los fondos de inversión- no tributan por los beneficios obtenidos mientras sus partícipes no vendan sus acciones; es lo que se conoce como diferimiento fiscal. Pero cuando venden sí deben pagar a Hacienda como ocurre en cualquier otro producto de inversión.
Sin embargo, los asesores fiscales de las grandes fortunas encontraron una fórmula para poder retirar el dinero sin pasar por el Fisco: las reducciones de capital con devolución de aportaciones, una estrategia perfectamente legal que también utilizan muchas sociedades cotizadas para pagar dividendos sin retención fiscal.
Algunos de los mayores patrimonios del país han usado reiteradamente este truco para sacar dinero de sus sicav hurtando la parte correspondiente a Hacienda, tal como denunció El Confidencial a finales de 2009: Amancio Ortega, Rafel del Pino, o las familas Polanco y Sanahuja.
Cómo funciona este truco
A efectos fiscales, el dinero que sale no tributa hasta que no supere la cantidad inicialmente invertida, porque se considera que lo que se retira es capital y no las ganancias obtenidas por las inversiones de las sicav. Es lo que se conoce como criterio FIFO (first in first out), es decir, que lo primero que se invierte es capital y lo primero que se saca también.
A primera vista, parece que es lógico no tributar si no se retira el dinero de las plusvalías, sino sólo el invertido inicialmente. El problema reside en que eso no se puede hacer en ningún otro producto de inversión salvo en las sicav, lo cual supone un agravio comparativo evidente. Es decir, si alguien ha invertido en acciones o fondos de inversión y quiere retirar parte de su dinero, tiene que pagar por la plusvalía obtenida desde el primer euro, independientemente de que saque una cantidad inferior a la que invirtió inicialmente. Esto, llevado al extremo, permite sacar todo el capital y dejar dentro de la sicav sólo las plusvalías, que a su vez pueden generar nuevas plusvalías si se acierta con las inversiones. Así, se reduce el valor de adquisición y en teoría se incrementa el beneficio futuro. Pero la idea es que nunca se tributará por él: es el "diferimiento fiscal sine die". Incluso es bastante frecuente que el titular del vehículo fallezca sin haberse retratado ante el Fisco y que sus hijos tampoco paguen nada a Hacienda: en España no existe la 'plusvalía del muerto' y tampoco deben hacer frente al Impuesto de Sucesiones, ni siquiera en Cataluña.
69 .- Pero vamos a ver.
Creen que la gente que tiene >3 M€ cash para que se la gestione un equipo profesional va a pasar por el aro de esta banda de ladrones?
Ni sandwich holandes ni butifarra. Ni un duro, ahora, ni en la hora de la muerte, amen.
Y las Sicavs que siempre se citan no son de 3M€, son de 50 y hasta 600M€.
¿Diganme que estructura patrimonial tienen Tita Cervera y sus coherederos del Baron Von Thissen?
¿Ven Vdes a la Salgado recomiendole intereses a las GRANDES FORTUNAS?
Ni que esto fuera La Noria!
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68 .- #67
Y pleno empleo también....
67 .- Según piofoncillas hay 10 millones de personas con SICAVs en España?? ¿me he perdido algo?
66 .- #64
Y respecto a que el PP trata mejor a las clases altas que a las bajas, creo que es un tópico que los hechos desmienten.
En la reforma del IRPF que hizo el PP, estableció un límite máximo de 9.015 euros anuales para la deducción por vivienda, cuando en la ley anterior [del PSOE] el límite estaba en el 30% de la base imponible, por lo que una persona con unos ingresos elevados [clase alta] podría deducirse una cantidad muy superior. Los rendimientos del capital a menos de un año iban a la escala general [penalizando la especulación] mientras que los de plazo superior iban al 15%. El PSOE lo subió al 18% en su ley de 2006 y al 21% el pasado año [probablemente lo vuelva a subir en el trámite de los presupuestos]. Es decir, el ahorrador con la cartilla o el depósito a plazo pagaba el 15% y el especulador el 45%.
Y así podemos seguir. Igual que después de 13 años de PSOE en el poder, fue un gobierno del PP el que suprimió la mili obligatoria, pero nadie se lo reconoce. Y es que el PP en marketing es francamente malo.
65 .- Es verdad que el que hereda no ha hecho ningún esfuerzo por conseguir el patrimonio [aunque puede haber cuidado a su padre, tío, etc. durante una larga enfermedad]. El esfuerzo LO HA HECHO EL QUE LO HA OBTENIDO. Primero, trabajando duro [dejamos aparte los sinvergüenzas, chorizos, corruptos, etc.] durante muchos años, segundo, ahorrando para el futuro.
En el esquema de IRPF + Patrimonio [IP]+ Sucesiones [ISD], cuando yo obtengo la renta pago el IRPF [escala hasta el 45%; en el pasado llegó a ser del 62%, y por cierto, los primeros que la redujeron fueron gobiernos del PSOE]. Si la ahorro, pago cada año IP [recuerde que el tipo llegaba al 2,5%: en 10 años, el 25%; en 20 años, el 50%]. La rentabilidad del ahorro sin asumir riesgos apenas cubre la inflación, así que es despreciable para el análisis. Si fallezco ese patrimonio vuelve a tributar [el contribuyente es el heredero, pero el patrimonio es lo que yo gané].
Francamente, lo único que incentiva un sistema así es el que nadie ahorre, porque para que se lleve más de la mitad Hacienda mejor me lo gasto yo.
Si este esquema le parece justo es porque gana muy poco y no ahorra nada. Si no es así no lo entiendo...
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