El Banco de España publicó ayer la tasa de morosidad del sistema financiero, que alcanzó el 5,3% en enero, la más alta desde 1996. Sin embargo, ninguna entidad grande o mediana ha reconocido una tasa superior al 5% en los resultados de 2009. ¿Cómo se explica esta discrepancia? ¿Mienten los bancos y las cajas? No necesariamente, pero sí toman una tasa de morosidad distinta de la oficial del supervisor, que les favorece al arrojar una cifra inferior.

Según distintas fuentes del sector, la diferencia estriba en la masa de crédito sobre la que se calcula la proporción de moroso. Así, el Banco de España toma en sus estadísticas el volumen de crédito concedido al sector residente, es decir, familias y empresas con domicilio en nuestro país, que alcanzó 1,81 billones de euros en enero.

Por el contrario, la cifra que publican las entidades individuales no sólo incluye el crédito al sector residente, sino también el concedido a los no residentes y los avales, lo que se denomina en la jerga bancaria "riesgo de firma". Esto incrementa el denominador de la fórmula con la que se calcula la morosidad (volumen de créditos dudosos partido por crédito total), lo cual reduce la tasa siempre que el numerador (los créditos morosos) no crezca en la misma proporción.

Y no lo hace, según las fuentes consultadas. En lo que respecta a los no residentes, "se ha tenido mucho más cuidado a la hora de darles crédito en los últimos años, sólo se le concedía al cliente que conocías bien y sabías que podía pagar, con lo que su morosidad actual es muy baja", explica una entidad con una importante cartera de crédito a extranjeros.

En cuanto a los avales, es lógico que tengan menos morosidad que los créditos, puesto que se supone que el avalista siempre es más solvente que el avalado; de lo contrario, las entidades no aceptarían el aval.

Por consiguiente, a la banca le interesa mucho más publicar la morosidad de esta forma que adoptar la tasa oficial del Banco de España. Además, así todas las entidades pueden sacar pecho y decir que su mora está por debajo de la media, cosa que no es real en muchos casos porque están comparando peras (la tasa que ellas calculan) con manzanas (la del supervisor).

La morosidad, siempre bajo sospecha

No se trata de ninguna ilegalidad, sino sólo de escoger la fórmula más favorable para dar la tasa más baja posible. Pero sí contribuye a alimentar la imagen de oscurantismo y falta de credibilidad del sector financiero español tan extendida en el extranjero.

Numerosos analistas, medios de comunicación y agencias de rating internacionales (y hasta la española AFI) han publicado informes en los que dudan abiertamente de las tasas de morosidad de la banca española e incluso la acusan de ocultar la porquería debajo de la alfombra. Y el reconocimiento de la magnitud del problema, que inició el BBVA en los resultados del cuarto trimestre, no ha hecho sino incrementar las sospechas.

Las dos vías principales con las que bancos y cajas han contenido la morosidad son las refinanciaciones de empresas insolventes y la adjudicación masiva de activos inmobiliarios. Si el importe de estas prácticas se contabilizara como mora, algunas firmas como Nomura consideran que la tasa se duplicaría en algunas entidades importantes.

Ahora bien, el gobernador Miguel Ángel Fernández Ordóñez ha empezado a tomar medidas para que estas prácticas yo no resulten tan rentables para la banca. Está obligando a dotar importantes provisiones en grandes procesos de refinanciación, como el de Reyal Urbis, y ha elevado al 30% la provisión sobre el valor de los inmuebles adjudicados que permanezcan más de dos años en balance, con el fin de que a las entidades les resulte mejor venderlos con descuento que mantenerlos durmiendo el sueño de los justos.

13.  pectos20/03/2010, 10:34 h.

Huellas:

Tienes razón. Pero los riesgos de firma de los bancos tienen poca incidencia en la subida o bajada de la morosidad porque se suelen cubrir con pignoración de depósitos u otras garantías.

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12.  huellas19/03/2010, 22:09 h.

el autor de este articulo demuestra no tener ni idea, y los que comentais exactamente igual. NADIE SE HA DADO CUENTA DE QUE EL AUTOR NO SABE LO QUE ES UN AVAL?? Confunde el producto financiero "aval" al que se refiere el BE, es decir, el que se pide por ejemplo para un alquiler de un piso y un banco concede con el aval que presta un garante a una operación. Me sorprende que un supuesto periodista economico y unos iluminados como todos los que estais comentando este articulo no hayan/hayais detectado este error de bulto que un mal estudiant de primero de economicas hubiera detectado. Muy triste.

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11.  RUFINETE19/03/2010, 19:10 h.

718-03-2010 / 08:26


A estos productos LOS LLAMAN ,clip , swaps, coberturas de tipo de interes , te los colocan como seguros para protejerte sobre la subida de tipo de interes y resulta todo lo contrario, una estafa en toda regla, SI, ESTO NO ES ENGAÑAR DIGAN USTEDES QUE ES.

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10.  pectos19/03/2010, 14:55 h.

#4 Estimado Madiano:

Me va a permitir que le indique un enlace

Se trata de la presentación de resultados de Banesto correspondiente al cuarto trimestre de 2009. En una de sus primeras páginas, si tiene a bien leerlo, se compara a cuanto está la tasa de Banesto con respecto a la del sector. Si eso no es comparar le ruego me lo indique.

Bien es verdad que la mayoría del riesgo de Banesto es en España.

Mi crítica hacia el Sr. segovia cuando se columpia es conocida por los que por aquí paran. Si no pregúnteselo a él.

Otra cosa. Yo no trato de limitar sus opiniones porque no me gusten, simplemente le digo que no son ciertas. Y se lo demuestro.

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9.  julian7019/03/2010, 13:52 h.

no creo que los bancos engañen a nadie ni siquiera a los accionistas. Todos ya sabemos que las cifras de morosidad no son creibles, y lo que es más penoso, nadie se cree que el activo de los bancos refleje la realidad de la situación economica de ningun banco. Los activos no estan valorados a su precio real [no se ha provisionado los activos inmobiliarios en su justo termino, ni el riesgo del credito a los promotores].
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