Nace el primer fondo de inversión en renta variable especializado exclusivamente en vino. March Gestión se ha lanzado a la piscina con Vini Catena F.I. animado por el buen comportamiento que ha mostrado el sector de las bebidas alcohólicas durante la crisis y la creciente tendencia global a favor del ‘caldo’ de calidad’

El FTSE 350 Beverage, que agrupa compañías del sector de las bebidas alcohólicas, ha registrado en el último mes una rentabilidad del 9,67%, frente al MSCI World, que ha subido el 6,9%. Además, en los peores momentos, su caída fue del 11,56% frente al desplome del 39,46% de los mercados globales en 2008. Y es que este sector tradicionalmente ha formado parte de los conocidos como defensivos, con mejor evolución en periodos de turbulencias financieras y menos problemas de volatilidad.

Así mismo, si se compara el tiempo de recuperación entre el FTSE 350 Beverage y el MSCI World, la diferencia es de una media de 36 meses para el primero frente a los 107 meses que necesita el segundo. Ante estos parámetros, ¿por qué no va a ser una buena alternativa?

Con 3 millones de patrimonio inicial, Javier Pérez, responsable de renta variable global y Alejandro Muñoz, de renta variable europea, se ponen desde ya manos a la obra para seleccionar las compañías que mejor encajen en la filosofía de Vini Catena F.I.

El nuevo fondo abarca toda la cadena de producción del vino a nivel internacional, cotizadas en un 90%, desde agricultura –tierra cultivable y fertilizantes-, pasando por industria auxiliar, bodegas, fondos de vino de reserva, crianza y gran reserva, hasta distribuidores mayoristas y minoristas.

De esta manera, en cartera tienen 35 empresas cotizadas entre las que se encuentra el fabricante de envases de vidrio, Vidrala. No obstante, la cartera estará conformada en un 90% por compañías internacionales y en un 10% por españolas, con la ventaja de la facilidad de deshacer posiciones.

La iniciativa de momento ha tenido buena acogida entre los inversores. Con un mínimo de 6.000 euros, clientes que buscaban entrar en bodegas han encontrado en Vini Catena F.I. una buena alternativa en el sector teniendo en cuenta la iliquidez que tienen muchas de estas firmas.

Durante la presentación, que ha tenido lugar en Madrid, José Luis Jiménez, director general de March Gestión, ha destacado que “las características técnicas como activo lo hacen muy atractivo para cualquier inversor con un horizonte a medio plazo”.

Y es que las cadenas que operan en el sector están experimentando importantes crecimientos en las ventas globales y mantienen márgenes elevados. Además, los mercados emergentes han disparado las importaciones e históricamente el sector de las bebidas ha presentado un perfil de rentabilidad riesgo mucho más atractivo para diversificar una cartera que otros índices, como el MSCI World.

5.  FIGSR03/12/2009, 11:57 h.

#3
Buenos días:
¿Y qué tiene que ver Rouco con esto? ¿Es que es tu padre?
Un saludo

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4.  Cebrerus03/12/2009, 10:36 h.

#1 Pero vamos a ver, qué tendrá que ver un fondo de inversión con una panda de amiguetes que compran sellos?

Una cosa es que guste o no la idea de inversión, pero se trata de un fondo de inversión en renta variable, tal y como se indica en la primera línea del artículo [aunque dudo que haya llegado tan lejos]. A primera vista, parece un fondo Small Caps global y sectorial, interesante. Habrá que seguirlo.

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3.  rascayun03/12/2009, 10:27 h.

Un consejo de alguien que sabe un poco de eso: No inviertan ni un euro en ese tinglado. Constato que a algunos gurús de medio pelo, ultimamente se les está yendo la olla. Conozco a Dias-Morera y ese es bueno; pero me extrañó mucho que indirectamente el otro dia recomendara la específica deseinversión en bancos. No se, tengo la sensación de que la gripe porcina está haciendo estragos y que no afecta solo a las vias respiratorias. En el caso de Eusebio, también pudiera ser que tuviera una órden de los emiratos árabes para hacerse con un porcentaje de la banca española y lanzara su globo sonda. Hasta ahora no tenía nada que envidiar al lince antiabortista de Rouco.

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2.  kramer03/12/2009, 10:20 h.

#1 Que tiene que ver un timo piramidal basado en activos sobrevalorados con una inversion sectorial en bolsa??

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1.  berpi03/12/2009, 09:30 h.

¿Otro Forum y Afinsa en ciernes? ¿Es acertado justificar con argumentos técnicos una inversión que parece más propia del fundamental? Me pregunto.

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