Banco Popular ha presentado al mercado radiografía de sus resultados empresariales. Unas cuentas que dejan al descubierto un cuerpo de banco mediano español pero un esqueleto de caja de ahorro. Hasta la fecha –sólo Bankinter y Banesto han presentado los resultado de 2009-, la entidad que preside Ángel Ron registra la peor morosidad y tasa de cobertura del sector bancario: en el 4,81% y el 50,27%, respectivamente.

Por poner en perspectiva estos datos, Bankinter presentó una tasa de mora del 2,5% y una cobertura del 74,4%, y Banesto del 1,94% y del 63,3%. En el tercer trimestre de 2009, estos dos parámetros fueron del 3,4% y 83,3% para Banco Sabadell, del 3% y 73% para el Santander y del 3,4% y 127%, para el BBVA. Esto es, mejores que los del Popular

Los porcentajes del Popular se encuentran, por el contrario, en línea con los de las cajas de ahorro. La tasa de morosidad de Caja Madrid fue del 5,4% en 2009 y su tasa de cobertura se situó en el 43,4%. La Caixa tuvo una morosidad en el tercer trimestre del año pasado del 3,5% y una cobertura incluso superior a la del banco, del 60%, mientras que los porcentajes para Caixa Catalunya fueron del 5,65% y del 49,1%, respectivamente.

Pero, ¿qué significa la tasa de cobertura?

En el caso del Popular implica que tiene menor capacidad que el resto de bancos españoles para soportar un mayor crecimiento de la morosidad. La tasa de cobertura calcula la relación entre todas las provisiones de un banco (genérica y específica) y los créditos morosos. En consecuencia, aquellas entidades cuya cobertura es inferior al 100% tienen un volumen de crédito moroso sin cubrir por las provisiones y que, en caso de que no se recupere y deje de ser moroso, tendrá que cubrir con sus resultados.

De ahí la importancia de la relación entre la capacidad para generar beneficios y esta morosidad sin cubrir. En el caso del Popular ese 50% implica que el banco tiene cubierta la mitad de la morosidad con provisiones y la otra mitad iría a pérdidas.

La morosidad se ha convertido en un auténtico campo de batalla para las entidades financieras españolas. Junto al descenso de los márgenes de intermediación, es uno de los problemas claves en el futuro ya que se están consumiendo las provisiones genéricas del sector.

Además, la tasa de morosidad está en el punto de mira, y no sólo en España. La semana pasada, el Financial Times acusaba a la banca española de maquillar su mora. El en caso del Popular, el diario señalaba que el ratio sería el doble del actual, cercano al 8,5%, ya que tanto el Popular como el resto de bancos españoles no estarían tneiendo en cuenta las propiedades inmobiliarias adquiridas.

Según los datos de Nomura recogidos por el periódico financiero, el ratio de morosidad de Santander pasaría del 3,30% al 3,97%; el del BBVA del 3,78% al 4,20%; el de Bankinter, del 2,42% al 3,35%; el de Banesto, del 3,02% al 4,93% y el de Sabadell del 3,87% al 6,82%. Santander y Popular son los que más propiedades adquirieron en el tercer trimestre de 2009. El banco presidido por Emilio Botín gastó 4.600 millones de euros y la entidad presidida por Ángel Ron, 2.900 millones.

15.  hispalis5526/01/2010, 21:10 h.

La mayor tasa de mora de la banca??? ja ja ja.
Estoy en uno de los grandes y ya nos gustaría tener esa tasa de mora. Y lo que queda por crecer, en mora.

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14.  regonso26/01/2010, 20:09 h.

LO IMPORTANTE ES QUE GANA DINERO Y NO pierdeeeeeeeee

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13.  Vikinga26/01/2010, 19:13 h.

Y quién se cree la morosidad de cajas y bancos? Cuanto más tienen de activos ladrilleros comprados para cobrar deudas? todos una pila de ellos Y las renovaciones?

Desde cuando una renovación que no pueden pagarte no es moroso?
El BdE mira para otra parte desde hace años. A lo peor es porqué no saben, ni quieren.

Este banco ya lo decía yo: no se puede poner al zorro a cuidar las gallinas. De conejero delgado y luego presidente a un director de zona pequeña [Asturias] y que pasó poco tiempo en esa posición.

Pero seguro que no es el peor, es un banco que siempre se defendió bién con las pymes. Pero llegó el ladrillo y se enloquesieron.

Dios mio ¡ ¡ donde ponemos los cuartosss????
Yo si el Bancospaña me dijese ponlos en tal entidad que la tenemos rastrillada y no hay problema igual va y no hacía caso.

Pero es que son para acojonarse con tanto mutismo, parálisis y zozobra.
La Salgado a jostia limpia con el secretario de estado [eso se lee]
Guauuuu esto ya es para tirarse al tren ó al maquinista.
Y Madiano? enonde ta Madiano?

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12.  jih26/01/2010, 18:45 h.

Es interesante el último NAV que ha permitido el BdE para las acciones de Metrovacesa: 34,91€ cuando cotizan en mercado continuo a 18,90€. Calculando que el Banco Popular tiene un 10,92%, le sale una diferencia con respecto al valor en mercado de casi 128mm€. Casi,casi un 16% menos de beneficio.

Y eso sin contar su 9% en Inmobiliaria Colonial. ¿Estará valorado a precio de mercado ó el BdE le habrá permtido un NAV más alto?

Como decía la canción de Mecano:

!Maquillate, maquillate!!!!


Al final, quien es el que está permitiendo que no bajen los precios de los activos inmobiliarios, si el propio BdE permite valores diferentes a los de cotización en un mercado organizado.

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11.  TEBANO26/01/2010, 18:30 h.

Simplemente: NO ME LO CREO ¡¡¡

Tal y como algunas entidades "manejan" sus balances y la politica de renovaciones con sus grandes prestatarios, "tapando" la morosidad, no me creo que esta entidad sea la líder.[lo digo tras una experiencia en el sector de más de 15 años]

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