El Banco de España está preparando una unificación de las provisiones que deben dotar los bancos y cajas por los créditos sindicados a empresas con problemas (normalmente, inmobiliarias), según fuentes conocedoras de la medida. Hasta ahora, cada entidad provisionaba una cantidad distinta en función del riesgo que estimaba en el crédito y luego era la Inspección la que autorizaba o rechazaba ese criterio. Estas diferencias estaban distorsionando la competencia, en especial en los créditos de miles de millones de euros en proceso de refinanciación.

El origen de esta distorsión es que estos créditos no son morosos por causas objetivas -es decir, no han incumplido los pagos- sino por razones subjetivas, es decir, por el riesgo de que el cliente incurra en ese impago que aún no se ha producido. Según la Circular 4/2004 del Banco de España, entre esas razones subjetivas se encuentran "patrimonio negativo, pérdidas continuadas, retraso generalizado en los pagos, estructura económica o financiera inadecuada, flujos de caja insuficientes para atender las deudas o imposibilidad de obtener financiaciones adicionales".

En ese caso, cada banco o caja tiene que estimar individualmente cuál es la pérdida máxima que espera sufrir con ese cliente y provisionarla. Lógicamente, las entidades pretenden provisionar el mínimo posible y es la Inspección la que considera si es adecuado o no.

Es más, algunas de las fuentes consultadas aseguran que las entidades "luchan a muerte" con el supervisor para defender su criterio, ya que su modificación supone pérdidas de muchos millones de euros en los grandes créditos sindicados. Incluso se pican entre ellas con este tema: "¿Cuánto tienes que provisionar en Reyal Urbis?", pregunta el responsable de riesgos de una entidad a un colega de otra. "Un 20%", responde el aludido. "Pues a mí me dejan provisionar sólo el 10%". Éste sería un ejemplo ficticio pero realista de la situación actual.

El problema es que, con el hundimiento generalizado de las grandes inmobiliarias, estas diferencias se han convertido en importantísimas para bancos y cajas, y los agravios comparativos empiezan a ser vox populi. Y lo cierto es que no parece que tenga mucho sentido que entidades competidoras tengan que provisionar de forma distinta los créditos concedidos a la misma empresa; porque si ésta no puede pagar o si entra en concurso, el problema será el mismo para todas.

Esta es la lógica que explica la decisión del Banco de España, que pretende poner fin a este desbarajuste, según las fuentes consultadas. Así, será el propio supervisor regido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez el que evaluará el riesgo de cada cliente con créditos en numerosas entidades (lo que en la jerga del Banco de España se conoce como "acreditados") y obligará a todo el mundo a provisionar los mismos porcentajes.

El Banco de España evaluará si las inmobiliarias sobrevivirán

A diferencia de los últimos cambios de la normativa bancaria, esta medida no pretende tener un impacto global en el sector, tal como facilitar la supervivencia de las entidades en la crisis (algo que perseguía la relajación de las provisiones de los créditos morosos con garantía de vivienda terminada) o conseguir que los precios de la vivienda empiecen a acercarse a su valor real (el endurecimiento de las provisiones para los inmuebles que se han adjudicados las entidades). Por el contrario, se trata de que todo el mundo juegue con las mismas reglas, el famoso level playing field.

Esto puede tener un impacto muy importante en las cuentas de resultados de los próximos trimestres, aunque no necesariamente negativo: los bancos y cajas a los que se ha permitido provisionar lo mínimo tendrán que realizar grandes dotaciones extraordinarias, pero aquellos con los que la Inspección ha sido más dura verán aliviada su carga e incluso podrán liberar algunas provisiones dotadas en exceso para destinarlas a otros fines.

Claro que al final todo dependerá de si el Banco de España adopta un criterio más o menos severo sobre el riesgo de estos grandes créditos sindicados; y eso equivale a una opinión del supervisor sobre si las grandes inmobiliarias en situación crítica lograrán salvarse y hacer frente a sus compromisos o si se hundirán definitivamente.

4.  verdecactus17/11/2009, 15:57 h.

No nos engañemos, ya no se puede intervenir mas cajas o bancos, el fondo que existía se lo comió la primera caja en caer.
Se pueden hacer dos cosas:
1.- Dar en suspensión de pagos a alguna caja como se hizo con Lehman Brothers y ya sabéis los resultados
2.- "Aceptar pulpo como animal de compañía" es decir dar por bueno que el valor de las inversiones de las cajas valen lo que dicen que valen, en vez de valorar a mercado.

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3.  kopf17/11/2009, 11:11 h.

La banca española es sólida!!! es decir que no han provisionado los créditos dudosos a inmobiliarias ni a empresas compradas por los Private Equity, los bancos extranjeros ya han provisionado al 100% estos mismo créditos, no hay que "evaluar" cuanto hay que provisionar es decir es 100%... ya veriamos la solidez de la banca española después de esto ¿no?. Cuanto antes se haga más rápido se reactivará la economía. Lo unico que han hecho los bancos españoles es patear el problema al 2011 y 2012, ya volverán estos créditos más podridos y menos cobrables ... que dios nos pille confesados

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2.  ElTiodeLaVara17/11/2009, 09:18 h.

Visto como esta el panorama financiero en este país y puesto que nuestros queridos bancos parece que no pueden o no quieren prestar el dinero que les hemos dejado estos últimos meses para poder seguir manteniendo sus chanchullos, se me ha iluminado la bombilla para poder salir de esta crisis.

Intervenirlos como ya hicieron es su día con Rumasa o Banesto.

La formula seria sencilla inventarse cualquier excusa que les inculpara de algún delito.

Por ejemplo:

Desvió de dinero a paraísos fiscales. No esto no sirve,ya lo hacen.

Incremento de las comisiones en tarjetas o servicios. No esto tampoco sirve por que también lo hacen.

Incumplimiento en la presentación de resultados para incluir los créditos fallidos de hipotecas como buenos. Vaya esto tampoco sirve, ya lo hacen.

Pues nada tendremos que seguir jodidos y manteniendo este despropósitos emitiendo deuda publica e incrementando impuestos a los de siempre.
LA BANCA GANA.

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1.  jbo17/11/2009, 08:52 h.

Y la fiesta continua... Este Banco de España está lastrado por su fama de "nunca ha quebrado un banco en este país" y ahora tiene 330 millones de euros del sistema atrapados con unos promotores que ya no son capaces de colocar su piso al primero que pasa por delante. Muy parecido a lo que pasó en Osaka y Tokio en los 90.

Reyal Urbis está en quiebra. Colonial tiene unos números que en cualquier otro país habría desaparecido ya. Martinsa Fadesa es el mejor ejemplo de cómo tapar los errores y la lista sigue.

Señor MAFO vuelva a la realidad. Que quiebren las cajas y/o bancos dirigidos por ejecutivos ineptos o políticos corruptos para que la economía vuelva a funcionar. Ya verá cómo así empiezan a fusionarse, para evitar ir al paro. Alargar el proceso no ayuda a nadie y no se preocupe por la imagen del Banco de España, que ya es bastante pobre fuera de sus oficinas.

Mientras España seguirá nadando entre ladrillos el resto del mundo habrá empezado a recuperarse. Si la solución es "invertir en energias renovables" como dice el gran visionario y economista privilegiado ZP, desde luego el panorama da miedo.

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