El Banco de España (BdE) quiere acelerar en la medida de lo posible la venta de Cajasur. Nomura, la entidad que asesora el proceso de intervención de la caja cordobesa, ha fijado el próximo 21 de junio como fecha para que los interesados presenten las ofertas no vinculantes. El número de potenciales compradores es mucho más reducido respecto a la venta forzada de CCM.

La celeridad del organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez es más que evidente. El Banco de España intervino Cajasur en la madrugada del 21 de mayo y apenas un mes después ya quiere tener sobre la mesa los candidatos a hacerse con la caja controlada por la Iglesia. La semana pasada, Nomura envió las cartas en las que invita a los principales bancos y cajas nacionales a participar en el proceso.

 

Tras recibir la invitación, los potenciales interesados van a contar con poco más de quince días para hacer sus números y presentar sus ofertas indicativas o no vinculantes. Con las propuestas concretadas, el asesor del Banco de España hará una selección o short list, como se conoce en el argot financiero, para reducir el abanico de compradores a un quinteto.

 

Según el calendario preliminar, los que pasen el primer corte dispondrán de unos dos meses para analizar las cuentas internas (due dilligence) de Cajasur a las que les dará acceso Nomura. Será un proceso lento, pormenorizado para evitar cualquier susto posterior, una vez que ya se haya concretado la petición de ayuda al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Si se cumplen estas fechas, las ofertas definitivas y vinculantes se cursarán a finales de agosto para que el Banco de España adjudique Cajasaur en la primera quincena de septiembre. Fuentes próximas al proceso no descartan incluso que se cierre antes de las vacaciones de agosto.

 

De no haber ningún obstáculo que lo impida, la venta de la caja andaluza sería mucho más rápida –apenas cuatro meses- que la de Caja Castilla-La Mancha. El organismo supervisor tomó el control de la entidad presidida por Juan Pedro Hermández Moltó el 29 de marzo de 2009 y la colocó a Cajastur el 3 de noviembre, es decir, algo más de siete después de su forzada intervención tras la marcha atrás de Unicaja. Baste decir que tardó casi noventa días en elegir asesor, mientras que en este último caso lo nombró a las 24 horas.

 

La lista de candidatos

 

A diferencia de lo que ocurrió en la subasta por CCM, la lista de compradores de Cajasur es mucho más reducida. La oleada de fusiones virtuales de las últimas semanas, entre las que destacan la de Cajamurcia con la CAM, la propia Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria y la de Caja Madrid con Caja Ávila, Segovia, La Rioja, Laietana e Insular de Canarias, reduce significativamente los candidatos a pujar por la entidad cordobesa. No hay que olvidar que Cajasol ya está en proceso de integración con Caja Guadalajara, que Caja Navarra ya tiene su SIP y que las gallegas está a punto de firmar su fusión.

 

Por parte de las cajas, la relación de potenciales ofertantes apenas abarca a Ibercaja, BBK, Kutxa, Bancaja, CAI o La Caixa, aunque no todas están en disposición de asumir más riesgos. Se espera que también haya interés real por parte de bancos que no tienen mucha presencia en Andalucia, como puede ser Banco Sabadell o Banco Pastor, así como por entidades extranjeras que apenas tienen presencia en España como Caixa Geral o Espirito Santo, en fase de expansión.

 

Fuentes próximas a la operación señalan que habrá otros bancos y cajas que también mostrarán un supuesto interés, como pueden ser el BBVA y Santander, pero matizan que será más cosmético que real, con el objetivo de mostrar al Banco de España su disposición a colaborar en el proceso de reorganización del sector. Lo mismo que hizo La Caixa en la puja ficticia por CCM.