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La banca española espera otros dos años de sufrimiento a pesar de la reestructuración
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El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez (Reuters).
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Eduardo Segovia 02/10/2010 06:00h
Las cosas parecen mejorar en las últimas semanas para el sector financiero español: el interbancario vuelve a funcionar, se han abierto los mercados mayoristas, las cotizaciones suben en bolsa, las fusiones de cajas avanzan... Sin embargo, los primeros espadas de los bancos se han mostrado muy pesimistas sobre el futuro de su negocio en dos recientes conferencias sectoriales celebradas sin presencia de periodistas en Barcelona y Londres. Y no sólo a corto plazo: no esperan ver luz al final del túnel hasta dentro de dos años como mínimo.
"El mensaje global lanzado por los bancos es que quedan al menos otros dos años de sufrimiento, con una crisis que va a ser todavía muy larga, una demanda de crédito inexistente y un empeoramiento de la calidad crediticia", es decir, un mayor aumento de la morosidad, según un asistente a la VI Jornada de Bancos Españoles organizada por Ahorro Corporación la semana pasada en Barcelona.
A este respecto, Banesto considera que el pico de la mora se alcanzará en algún momento de 2011, pese a que casi todas las entidades presumieron de haber logrado contener los impagados en la presentación de sus resultados del primer semestre.
"En los próximos dos años coincidirá el agotamiento de la provisión genérica con entradas continuadas, si bien a menor ritmo, de morosidad y caída de ingresos", fue el mensaje lanzado por el sector, según otro testigo del encuentro.
"Nos queda un año de un año más de deterioro por culpa de la situación macroeconómica, y cuando ésta empiece a mejorar, el BCE retirará la barra libre y empezará a subir los tipos. Eso contraerá todavía más los márgenes, porque se traslada de inmediato a los depósitos mientras que tarda en torno a un año en repercutir en los créditos", pronostica una de las entidades presentes.
La rentabilidad, por los suelos
La consecuencia de este entorno es que muchas entidades no podrán evitar entrar en pérdidas en los próximos ejercicios, en especial las fusiones de cajas de ahorros, frías o calientes. Pero, aunque no lleguen a tanto, todos los bancos sufrirán un desplome de su rentabilidad.
"El ROE (retorno sobre capital) de la banca española no va a superar el 8% en los próximos tres años, mientras que el coste de capital se encuentra entre el 9% y el 10%. Eso significa que los bancos van a destruir valor por culpa de la caída de los ingresos y de la contracción de márgenes", explica una fuente que estuvo presente en la conferencia bancaria organizada por Merrill Lynch en Londres esta semana.
En dicha conferencia, en la que estuvieron presentes las principales entidades españolas, se invirtieron las tornas de anteriores encuentros: "Hasta ahora, los inversores temían que España quebrase y eso contrastaba con los mensajes de solidez que lanzaban los bancos; ahora ya han superado ese escenario apocalíptico y tienen ganas de empezar a invertir, y se encuentran con que son los bancos los que se muestran pesimistas", según otro asistente a estas jornadas.
Las armas de los bancos
Ante este escenario deprimente, las únicas armas con las que cuentan las entidades son una mayor reducción de costes (y de capacidad, es decir, oficinas, excesiva en un entorno de estancamiento del crédito) y un esfuerzo continuado de recuperación de créditos morosos. Asimismo, pueden vender activos industriales, carteras de crédito e inmuebles con operaciones de sale & lease back (quedándose como inquilinos).
Algunas entidades también proponen que el Banco de España les eche otra manita con una revisión del calendario para reponer la provisión genérica. Es decir, que les dé más plazo para volver a dotar este colchón una vez que se agote. Si el supervisor permite que se haga de una forma más gradual, permitiría una mayor generación de beneficios.
8 .- #5 Muy optimista Neo.
Hay quien dice que hasta el 2025 no se saneará la burbuja "inmo-terruñista" española.
La llamada "capitulacion inmobiliaria" por algunos todavía no ha empezado en serio. Los mayores propietarios inmobiliarios [cajas de ahorro y bancos] se engañan al retrasar la caida de precios.
Cuando empiece, la máquina volverá a ponerse en marcha otra vez....muy lentamente.
Hipotecas...pisitos...y su efecto multiplicador sobre los impuestos y pib.
Lo de antes, vamos, pero esperemos que esta vez más ordenado.
Menos salvaje y con recursos nacionales.
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7 .- Creo que lo que dice este articulo esta muy desfasado y el que lo escribe no tiene ni p--a idea.
Otra cosa es la realidad y como algún comentario dice, "EL PAPEL LO AGUANTA TODO" en cuanto a los balances de las entidades financieras españolas, siempre con la complicidad del Banco de España.
El problema debe de estar cifrado en más de 700.000 millones de € de credito a promotor y particulares con problemas,con el respaldo de unas viviendas y solares que a valor real de tasación actual y posibilidad de tener salida que no supera el 40%.
Esto obligara a las entidades financieras a reforzar el respaldo de las cedulas hipotecarias emitidas y descontadas en el BCE en más del 50% o recalificarlas como "basura" con el consiguiente problema para el pais.
A todo esto deberemos añadir la problematica de las obra realizada en la costa que si antes de 2 o 3 años no se coloca a cualquier precio a particulares empezaremos a ver como se empiezan a deteriorar y no tendran más remedio que derribar. En zonas ya se empiezan a ver obras abandonadas pasto de los buscadores de cobre, chatarra, etc.
Las entidades financieras deben provisionar el 100% del beneficio durante 4 o 5 años y aun asi......
6 .- #3 Las viviendas envargadas jamas las venderan si no cambian antes de aptitud hacia el posible comprador.
Niegan creditos por sistema, amparandose en la protección de sus intereses, cuando sus interese primarios son facilitar credito y agilizar la economia.
Tienen tanto miedo a seguir dando balances negativos que no se atreven a facilitar creditos y esa sera su encrucijada economica.
Los grandes bancos españoles, creen que diversificando su capital y comparndo banquitos aqui y alla, saldran de la crisis y veran sus resultados en positivo y parecen olvidar que su verdadero negocio esta aqui, que es donde mejor conocen el terreno y donde mejor son tratados por el gobierno.
O solo cabe pensar que estos bancos saben algo que los demas no sabemos y estan posicionandose ante lo que creen sucedera y no dan pistas, ni credito, ni esperanzas de salir a flote.
Pero se olvidan que si caemos todos, ellos no seran menos y caeran como los demas, ya que si no hay negocios, no hay bancos y eso es impepinable.
5 .-
hasta 2015...
ya en 2007 comentamos que hasta 2015 "res de res"...
ya si eso, en 2015, los que estemos por aqui Dios [si existe] mediante, veremos si ha habido suficiente o hay que proyectar a 2020
el "problemilla" es de tal magnitud que es imposible arreglarlo antes...
ciao
4 .- Yo creo que la realidad es que "quizá se sepa cuándo y cómo empezó ESTA DEPRESIÓN QUE NO CRISIS"; pero lo que nadie sabe es cómo y cuándo terminará y mucho menos cuándo va a empezar una recuperación. Yo entiendo que todo son congeturas y globos sonda; puesto que "como la economía actual es mentira"; todo está montado en el aire... o sea, "estamos subidos o nos han subido EN UN CASTILLO INMENSO DE NAIPES"; así es que el que pueda que ahorre, que sepa colocar sus ahorros apalancando y no dejándose engatusar por luces de bengala y que "la mierda que por ahí se ha dicho, se la vaya comiendo la tierra" y que lo que tenga que quedar, que quede pero sano y no tan podrido como no lo han puesto Y ADEMÁS SIN QUE LOS CULPABLES ESTÉN EN LA CÁRCEL Y A CADENA PERPETUA. AGF
www.jaen.ciudad.org [allí mucho más]
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