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La fusión Banca Cívica-Cajasol recibirá 1.000 millones de euros del FROB

La fusión Banca Cívica-Cajasol recibirá 1.000 millones de euros del FROB

El presidente de Cajasol, Antonio Pulido (EFE).

@E. Segovia / R. J. Lapetra   12/11/2010  06:00h

La integración de Cajasol en el SIP de Banca Cívica (CajaCanarias, Caja Navarra y Caja de Burgos) vendrá acompañada de dinero público del FROB, según fuentes conocedoras del proceso. Estos fondos alcanzarán unos 1.000 millones de euros, de acuerdo con las normas del fondo de rescate de entidades. A pesar de esta inyección, el hedge fund JC Flowers pretende mantenerse en el capital del nuevo banco, aunque tendrá que renegociar las condiciones.

La operación, que inaugura la famosa 'segunda vuelta' de las fusiones de cajas, ha sido impuesta desde el Banco de España, según las fuentes citadas. Se trata de la consecuencia de la reciente visita efectuada por el director general de Supervisión, Jerónimo Martínez Tello, a la sede de la caja sevillana el pasado viernes 22 de octubre, que terminó con la “recomendación” de una fusión con otra caja solvente para ganar tamaño y asegurar su futuro, como informó este diario este sábado.

Esta necesidad de garantizar la viabilidad de la caja andaluza y también de Banca Cívica -que suspendió el test de estrés realizado al sector en junio- explica la entrada del FROB en la nueva entidad. Según las fuentes, no será necesario superar el estándar legal del 2% de los activos ponderados por riesgo (APR) de las cajas participantes -sólo ha hecho falta saltarse esa barrera en el caso de CatalunyaCaixa-.
 
Los citados test de estrés atribuían unos APR de 30.055 millones a Banca Cívica y de 21.237 millones a Cajasol, lo que suma 51.292 millones. El 2% de esta cantidad asciende a 1.030 millones de euros, que será el dinero público que reciba la fusión.
 
Portavoces de Cajasol y Banca Cívica declinaron realizar comentarios a este diario sobre el proceso.
 
JC Flowers pretende seguir en la operación
 
La entrada del FROB pone en cuestión la participación del fondo norteamericano JC Flowers en el SIP, que se comrpometió a invertir 450 millones precisamente para cubrir las carencias de capital detectadas en las pruebas de esfuerzo. Sin embargo, las fuentes aseguran que su intención, al menos por ahora, es permanecer en la operación. Ahora bien, tendrá que renegociar su participación y ampliar la due diligence (examen detallado de las cuentas) a Cajasol. Asimismo, la formalización de su entrada, prevista inicialmente para fin de año, se aplazará un par de meses.
 
La participación de JC Flowers ya se había complicado antes de la entrada de la caja sevillana, porque el fondo exigía elevar su participación en el capital de la nueva entidad al 49% frente al 20%-30% estimado inicialmente. La tensión llegó a tal punto que el presidente de Banca Cívica y consejero delegado de Caja Navarra, Enrique Goñi, tuvo que viajar a Nueva York a finales de octubre para reconducir el proceso.
 
Según adelantó ayer Europa Press, la nueva Banca Cívica podría tener su sede social en Sevilla y podría estar copresidida por el presidente de Cajasol, Antonio Pulido y el actual presidente del SIP, Goñi.
 
No obstante, otras fuentes aseguran que el nuevo grupo mantendrá en Madrid su eje de gravedad como cuarto grupo de cajas por detrás BanCaja Madrid, La Caixa y el SIP que lideran Cajastur y la CAM. Con más de 80.000 millones de euros en activos, la futura entidad se convertirá en un banco y pretende cotizar en bolsa en el plazo de dos años.

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 11 Comentarios

11 .- Banca Cívica no sabe lo que le viene con el expertísimo dirigente ded Cajasol.

Manolillo Cienfuegos

10/12/2010, 14:24 h.

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10 .- Banca Cívica no sabe lo que le viene con el expertísimo dirigente ded Cajasol.

Manolillo Cienfuegos

10/12/2010, 14:24 h.

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9 .- #3 Dice Torrentius:” 1.000? y por que no 1.155,78? o 1.939,23.millones de €?”

Lo indican la noticia, aludiendo a los test de estrés publicados por el BdE [www.bde.es y buscar “resultados_pruebas_resistencia”].
A veces estas publicaciones del BdE resultan bastante “oscuras” pero, en este caso, analizando las plantillas de los resultados de las pruebas de esfuerzo se observan cosas muy curiosas. Por ejemplo los importes del deterioro económico para estas dos Cajas, según el tipo de activo crediticio.¿Como pensar que este deterioro sea del 57% [CS] o del 59% [BC] en el sector de promotores y adjudicados? Este porcentaje, para el caso de hipotecas es 9 veces menor [CS] o 7,3 veces menor [BC].y para empresas aún menor.
¿Qué criterios se han seguido para otorgar esos créditos?.

Esta fusión, que personalmente me parece una huída hacia delante, me recuerda la típica imagen de dos abrazafarolas, agarrados por los hombros, sosteniéndose mutuamente, pero sin una idea muy clara de hacia donde deben ir.

A pesar de todo, les deseo suerte a las entidades, sus empleados, clientes y colaboradores. ¡ Total lo pagamos a “escote” ¡

Bittor . Getxo

12/11/2010, 18:59 h.

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8 .- está claro que sin la ayuda del FROb muchas cajas no hubieran podido continuar con su actividad. pero para eso está el gobierno, para faciltiar dinero cuando hay una crisis económica, sobretodo, para salvaguardar las entidades financieras, pilares de nuestra economía actual....¿qué pasaría si se desplomasen? ¿quién haría circular el dinero?

a_llanera

12/11/2010, 14:54 h.

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7 .- caja navarra...esta parecida a cajasol...
¿como se van a arreglar? pues hala a dar creditos con los impuestos que nos ponen, y luego el banco a dar creditos a las administraciones para que no los devuelvan y ...vuelta a unirse a pedir creditos para la salvacion ...y asi continuamente.
lo primero que deben de hacer es profesionalizar las cajas de ahorros

sesincero

12/11/2010, 13:17 h.

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