Superada la primera prueba, la de los test de estrés, el siguiente paso para los bancos europeos es conseguir financiación. Los supervisores bancarios (CEBS, siglas en inglés) estiman que las entidades necesitan en total 3.500 millones de euros, una cifra que los analistas elevan desde 12.000 hasta 80.000 millones de euros.

Los expertos consideran que los bancos no lo van a tener fácil y destacan la importancia de los fondos del Banco Central Europeo o de los respectivos gobiernos para solucionar las necesidades de capital del sistema.

La principal preocupación de Fitch tras la presentación de los resultados de las pruebas de solvencia el pasado viernes sigue siendo, según destaca la agencia en un informe, el deficiente acceso de algunos bancos en España, Portugal, Irlanda y Grecia a los mercados de deuda y de capitales para conseguir financiación. Estos cuatro países acaparan el 40% del total de la financiación otorgada hasta ahora por el BCE.

Fitch explica que algunas entidades españolas y portuguesas, excluyendo a Santander y BBVA “corren el riesgo de ver reducidos sus ratings si no mejoran pronto sus opciones de financiación”.

En cambio, los bancos que han sacado ‘buena nota’ en los test de estrés –que los expertos de Fitch consideran suficientemente exigentes y transparentes- han mejorado su posición para el acceso al capital y sus calificaciones crediticias deberían permanecer estables.

La agencia destaca que aquellos bancos que han pasado con un ‘aprobado justo’, es decir, que tienen una ratio Tier 1 entre el 6 y el 7%, van a necesitar ampliar capital o presentar planes creíbles de desapalancamiento.

Según los cálculos de Fitch, veinticuatro bancos necesitarán recaudar hasta 12.000 millones de euros. Y será necesario “conseguirlo rápido”, probablemente en la segunda mitad de 2010. Aunque conseguir este dinero será difícil, la agencia considera que las entidades podrán recurrir a las ayudas y fondos públicos, como el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) o las inyecciones del BCE.

Por su parte, UBS ha señalado que uno de los problemas a los que se enfrenta el sistema bancario español es su fuerte dependencia de la financiación exterior y el crecimiento de su cartera de deuda.

Los datos del mes de mayo muestran que el sector bancario europeo  estaba haciendo uso de los mecanismos de financiación del BCE en torno a dos veces más de lo que había hecho antes de la crisis.

Un informe de RBS presentado hace un par de semanas, destacaba la complicada situación, en este sentido, de las entidades españolas y afirmaba que “ausente la facilidad de préstamo del BCE, no está claro cómo el sector habría encontrado otras fuentes alternativas de financiación”.

La Comisión Europea anunció el viernes pasado que autorizaba la prórroga hasta el 31 de diciembre del FROB, cuya vigencia expiró el 30 de junio. El Gobierno había solicitado esta ampliación para cubrir posibles necesidades de capital de los bancos tras la publicación de los test de solvencia.