Todos los años se repite la misma escena: los ganadores del Gordo de Navidad descorchando botellas de cava y celebrando que han sido tocados por la madre fortuna como si no hubiera un mañana. Pero sí que lo hay.

Pese a ser el sorteo más esperado, en el que más participación se registra y que más caro sale el décimo, en realidad la lotería de Navidad es la que otorga en comparación el premio más pequeño. 400.000 euros que difícilmente sirven para jubilarse y que mal administrados pueden llegar a convertirse, incluso, en deuda.

Por este motivo hay unos cuantos consejos que se han de tener en cuenta para que el dinero no se vaya tan rápido como llegó y que pasan por evitar las célebres frases que se repiten año tras año a pie de calle: “tapar agujeros”, “pagar la hipoteca”….

En primer lugar, para sacarle el máximo rendimiento al premio hay que tener muy clara la idea de que se trata de un dinero con el que no se contaba, con lo cual, en la mayoría de los casos –en los tiempos que corren con 5 millones de parados esta premisa ha perdido exactitud- no se necesita para vivir.

Esperar para comprar una casa

Quizá por la propia mentalidad del español, el primer impulso es pensar en ladrillo: comprar vivienda, comprar casa vacacional, pagar hipoteca. En los dos primeros casos los expertos recomiendan esperar en tanto que el precio de la vivienda apenas ha corregido lo que debería.

“Vamos a asistir a un tonto el último que ha iniciado ya Sabadell con la CAM, que va a vender su cartera inmobiliaria a precios reales de mercado”, asegura Víctor Alvargonzález, director general de Profim Asesores Independientes.

“Se va a producir un verdadero ajuste de precios que nos va a permitir ver dónde está el suelo”, continúa. “Por eso recomendaría tener ese dinero líquido, en fondos de rápida disposición, para que en el momento que se empiece a ver el suelo del precio de la vivienda tener munición para aprovechar las oportunidades, que pueden llegar en de 6 meses a un año”.

Caso distinto es para los que ya tienen una hipoteca. Si bien es verdad que existe lo más habitual es relacionar el préstamos del banco con una especie de grilletes que te acompañan prácticamente toda la vida, también lo es que puede tener sus ventajas y más en un momento como el actual en el que el Estado va a tener que apretar al máximo para conseguir cuadrar sus cuentas.

“No liquidar la hipoteca, nos van a freír a impuestos y todo lo que se pueda desgravar bienvenido sea”, asegura el experto. “Entre ahorrarse un 5% al pagar la hipoteca o invertir ese dinero en otro lado, sacarle un 8% teniendo y además en cuenta que los tipos van a la baja abaratando las cuotas y que con Hacienda la hipoteca sirve para compensar… yo no lo haría”.

Fondos de pensiones para desgravar

Dejando a un lado el ladrillo, las alternativas para sacarle el máximo provecho a 400.000 euros son muchas e interesantes. Si de lo que se trata es de desgravarse, un porcentaje del premio puede destinarse a contratar un plan de pensiones pero con cuidado de hacerlo bien. En este sentido, es un momento idóneo para aprovechar la rentabilidad financiero-fiscal que ofrecen este tipo de productos.

Teniendo en cuenta que en muchos casos los planes de pensiones que ofrecen las entidades son “caros y malos”, conviene tener muy claro desde el principio que la aportación tiene que ser sólo hasta el límite que permite la desgravación y especialmente para personas a las que les queda 10 años para jubilarse. Hay que tener en cuenta que en un plan mixto de renta variable a ese periodo vista está comprando muy barato y puede llegar a ahorrarse hasta 12.000 euros en impuestos.

Carteras de bonos corporativos antes que depósitos

Otra de las clásicas tentaciones es la de acudir al banco de toda la vida y contratar un depósito… ¡error! El primer lugar depende del estado del sector financiero que en estos momentos deja mucho que desear. Además, en el caso de las entidades españolas, limitadas a la hora de vender depósitos por el Banco de España, ofrecen rentabilidades menos atractivas que otros productos o incluso bancos extranjeros. Y si un depósito lo disuelves antes de tiempo, pagas una penalización.

Así, la mejor alternativa a los depósitos es una buena cartera de bonos corporativos, más teniendo en cuenta que el mercado español ahora ofrece un gran número de empresas solventes, sólidas y bien diversificadas que están verdaderamente baratas porque han venido siendo muy castigadas por el mero hecho de ser españolas, aunque el grueso de su negocio se encuentre en el exterior.

“Son empresas que pagan la marca España hasta 3 veces en cupón”, asegura Alvargonzález. “Se pueden alcanzar rentabilidades del 4,6% TIR en carteras muy conservadoras y subiendo un poquito el listón hasta el 6%”. Además, la principal ventaja de estas carteras es que tienes liquidez, con lo que si en un momento dado se presenta una oportunidad, por ejemplo en el mercado inmobiliario por la caída de precios, puedes disponer de ese capital en el momento.

Finalmente, aunque el español de a pie es poco proclive a la renta variable, para el que esté interesado lo mejor a día de hoy son los fondos de inversión a corto plazo de EEUU. “Pensamos que EEUU va a salir antes de la recesión que Europa y el mercado lo va a ir descontando”, aseguran desde Profim. “Aún así, conviene reservar algo del capital por su Europa finalmente hace las cosas bien y se produce un ‘rally del alivio’ al pasar del borde del precipicio de nuevo a la carretera”.