Análisis técnico de EADS, estrategias recomendadas a 12/10/1009

El impulso al alza desarrollado durante los últimos meses se frena en 16,56, nivel próximo a la resistencia establecida en el máximo de SEP08 situada en 16,68. Con posterioridad el precio comienza a perder posiciones de forma pausada provocando que el oscilador RSI forme un downtick desde niveles de sobrecompra y que el indicador MACD se encuentre próximo a generar una señal de venta. De esta forma nos encontramos que el precio comienza a mostrar los primeros síntomas de cansancio serio desde que comenzó el rebote desde mínimos anuales.

EADS gráfico semanal (Soportes 13,07 y 10,55 / Resistencias 16,68 y 19,46)

En este contexto consideramos oportuno posicionarnos a favor de una continuidad del actual tramo correctivo y recomendamos la siguiente operativa con los niveles trazados en el gráfico diario inferior:

Mantener posiciones cortas abiertas mientras el precio no recupere momento alcista con una superación de 15,61.

Acumular / adoptar nuevas posiciones cortas a favor de un testeo / ruptura de la directriz alcista que parte de mínimos anuales si el precio muestra mayores signos de debilidad y pierde el mínimo de la semana pasada establecido en 14,27.

Por último, una recuperación a cierre de 15,61 incorporaría el suficiente momento alcista a corto plazo para favorecer un testeo de la siguiente zona de resistencia comprendida entre 16,56 y 16,68. En este caso aplazaríamos nuestro escenario correctivo y la apertura de posiciones largas tendría validez.

EADS gráfico diario (Soportes 14,27 y 13,07 / Resistencias 15,61 y 16,68)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto a y b) En este contexto podría ser interesante acumular posiciones en el Warrant PUT strike 14 de EADS emitido por Société Générale (A4980) con fecha de vencimiento 19/03/2010 y una elasticidad de 3.39.

(Supuesto c) En este caso podría ser interesante la compra de un Warrant CALL strike 14 de EADS emitido por Société Générale (A1313) con fecha de vencimiento 18/12/2009 y una elasticidad de 4.93, o la compra de un Warrant CALL strike 14 de EADS emitido por Société Générale (A1313) con fecha de vencimiento 19/03/2010 y una elasticidad de 3.70 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT strike 14 de EADS emitido por Société Générale (A4980) con vencimiento en 19/03/2010, precio de compra de 0,31 Euros para un Spot en 15,21 Euros, objetivo de bajada hasta los 14,27 Euros, sería:

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 12 de Octubre de 2009 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

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