Santander ha anunciado que ha abierto un plazo para recibir ofertas de venta para recomprar títulos de deuda del propio banco con un valor nominal de hasta 16.500 millones de euros.

La recompra de los títulos se hará en efectivo, ha dicho el banco en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMC).

El mayor grupo financiero de España ha comunicado que los títulos de deuda, con intereses fijos, corresponden a 27 series distintas emitidas por varios fondos de titulización gestionados por Santander. Esos títulos cotizan en el mercado de renta fija AIAF.

El importe en efectivo a satisfacer por cada valor será igual a la suma del precio de compra para cada serie de valores más los intereses devengados y no pagados desde la última fecha de pago de intereses (ésta incluida) hasta la fecha de liquidación de las ofertas de venta (ésta excluida).

El precio de compra ha sido determinado como un importe fijo por cada un euro de valor nominal pendiente en la fecha de liquidación de los valores a los que se dirige la invitación. Banco Santander obtendrá fondos para hacer frente a sus obligaciones de pago derivadas de la invitación de su liquidez ordinaria disponible.

Asimismo, el banco se ha reservado el derecho a modificar los términos y condiciones de la invitación, así como a extenderla, reabrirla o terminarla en cualquier momento.

Los titulares de los valores podrán remitir o solicitar a sus correspondientes intermediarios o entidades participantes para que remitan las correspondientes instrucciones de oferta de venta al agente de la oferta, Acupay Systems LLC desde hoy, según precisó hoy la entidad.

Dichas instrucciones serán irrevocables salvo en el supuesto de que el Santander modifique los términos y condiciones de la invitación hacia condiciones menos favorables para los titulares, aunque dichas instrucciones irrevocables de oferta de venta deberán ser recibidas por el agente de la oferta en o con anterioridad a las 17.00 horas (CET) del 7 de septiembre de 2009.

Asimismo, la entidad ha decidido aceptar las ofertas de venta "válidamente realizadas en todo o en parte" el día 8 de septiembre de 2009 en torno a las 16.30 horas (CET) y, en caso de ser aceptadas, anunciará en ese mismo momento la cantidad nominal total final de cada una de las series aceptadas para su compra como consecuencia de las ofertas de venta. La entidad prevé que la fecha de liquidación de las ofertas de venta sea el 14 de septiembre de 2009.

7.  Afilador24/08/2009, 20:33 h.

Para empezar la cantidad es insignificante para una banco del Tamaño del SAN, para creer que eso afecte su solvencia, o sea necesario para su estabilidad. Yo lo apunto más a la política de su presidente de no dejar pasar ni una sola oportunidad para ganar "unos euros", aunque sea a cargo "indirecto" del capital de muchos de sus clientes.

Por tanto se puede archivar en la "L" de "listillo", o en la "O" de "Otra vez", y los más resentidos en la "R" de...

Las ofertas las deben presentar los tenedores de los títulos, y aceptarla el SAN, dicho así implecable, lo que no deja ver el artículo es que más de la mitad de los títulos, están comprados por otros fondos de inversión, gestionados por el propio SAN, y en mucha menos medida particulares directamente. ¿quien da fe de la transparencia de las ofertas de venta sin infravalorar?, o dicho más facilmente sin pérdida a cargo de los partícipes de dichos fondos de inversión de Renta fija del SAN.
Y respecto a los particulares ¿quién da fe, de que como ocurrió con las PREFERENTES, no haya intrucciones, para que sus asesores orienten a los clientes a la baja?... asumiendo pérdidas a cambio de liquidez.
PREGUNTE DONDE INVIERTE SU FONDO.

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6.  luison24/08/2009, 13:05 h.

A Titov, las recomprará al precio que considere adecuado, igual que los propietarios de esos títulos decidirán si se los venden o no [no sé si tendrán obligación, pero está claro que todo vendrá estipulado por contrato].

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5.  ibn Gabirol24/08/2009, 12:56 h.

1.- Es obvio que se trata de una operación financiera pura...

Tratan de encontrar ineficiencias de mercado en el precio de la recompra.....y hacer un buen trading en la operación. Seguramente podrán encontrar alternativas mucho más baratas con el euribor actual+swaps.....siempre y cuando encuentren hueco en el pricing de recompra, porque de lo contrario, si los mercados fuesen "perfectos" ese trading debiera dar un resultado NEUTRO.

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4.  NAPOLEON BUENASPARTES24/08/2009, 12:19 h.

Según Expansión los comprará con hasta un 39% de descuento.
Aunque si el B.de España valorase en el balance los inmuebles que las entidades financieras se han comido como dación en un -39% ¿No estaría quebrado todo nuestro sistema financiero?
Nuestro más famoso políglota es un crack.

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3.  jmateu24/08/2009, 12:12 h.

...cuando el SAN escribe en el periodico, los presuntos aludidos deben experimentar la Gripe-SAN.....

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