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¿Están los bancos españoles escondiendo sus pérdidas?

Bancos españoles pérdidas crisis inmobiliaria construcción

@María Igartua - 22/08/2009 06:00h

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¿Están los bancos españoles escondiendo sus pérdidas?

La luz al final del túnel no se ha encendido para España y va a tardar mucho en hacerlo. Esta es la conclusión de un demoledor informe elaborado por la firma Variant Perception del que se hace eco el Financial Times, en el que aseguran que los bancos españoles están escondiendo sus pérdidas y que la crisis en nuestro país se encuentra en la misma situación que estaba la economía global cuando apenas se empezaba hablar del subprime a principios de 2009.

Es habitual que cuando un problema se sufre en propias carnes, la falta de perspectiva sobre el mismo evite generar una visión clara sobre el asunto. Quizá este sea el motivo por el que el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero habla de unos ‘brotes verdes’ que en España no han dado muestras de comenzar a florecer. Con un 17% de paro y el PIB encadenando caída tras caída mientras otros países ya han salido de la recesión, más allá de nuestras fronteras se observa un futuro más que negro para la economía española.

España tiene la madre de todas las burbujas inmobiliarias”, aseguran desde Variant Perception. “Para poner las cosas en perspectiva, España tiene en estos momentos tantas casas sin vender como Estados Unidos, a pesar de que EEUU es unas seis veces más grande.” A esto hay que añadir que España supone alrededor del 10% del PIB de la Unión Europea, y el 30% de todas las viviendas construidas desde el 2000. Teniendo en cuenta que muchas de estas casas han sido financiadas con capital extranjero, la crisis inmobiliaria está estrechamente ligada con la crisis financiera.

Por este motivo, desde la firma de estudios aseguran que “el impacto en el sector financiero va a ser severo” y explican que hay que tener en cuenta que “los créditos pendientes con promotores españoles han pasado de los 33.500 millones en el 2000 a los 318.000 millones en 2008, un 850% más en tan sólo 8 años. Si a esto añades que el total de la deuda pendiente con inmobiliarias y constructoras ha crecido hasta los 470.000 millones de euros, esto supone el 50% del PIB de España.” Y de lo que no hay duda es que gran parte de esta deuda va a ir a peor.

Así, no es raro pensar que para los bancos españoles el futuro se presenta muy negro. La tasa de paro ha crecido al 17% y se espera que alcance el 21% en 2010 –cómo han asegurado desde la Fundación de Cajas de Ahorros-; Entre los 4 millones de parados que engrosan las listas de desempleo en nuestro país, más de un millón de familias no cuentan con ninguno de sus miembros trabajando.

En este sentido, desde Variant Perception creen que “el crash inmobiliario en España es peor de lo que se cree”, mucho peor que la burbuja subprime, y que “los bancos españoles están escondiendo sus pérdidas y desviando deuda a compañías zombies como hiciera Japón en la pasada década”.

Además advierten que los inversores se engañan a sí mismos si piensan que los bancos españoles se encuentran entre los más fuertes del mundo.

Si se cumplen los pronósticos de la firma, España tendrá pronto bancos zombies como los de Japón y va a tener que enfrentarse a un largo periodo de deflación que en nuestro país será aún peor.

Y es que desde Variant Perception comparan la situación de los bancos españoles con los primeros momentos de la crisis financiera global, cuando los resultados de todas las entidades seguían siendo buenos, o al menos así lo parecían. Luego llegó la caída en cadena de sistema financiero mundial y el mundo dio un giro de 180º.

 

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Opiniones de los lectores (145)

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145. usuario registrado JOTALE24/08/2009, 16:53 h.

#136 Excelente, ilustrativa y limpia exposición la suya. No se trata de pesimismo, sino de usar cifras y datos concretos para conocer la realidad verdadera, no la oficial, único camino para no agravar el problema económico personal que cualquiera pueda tener y para que, como país, evitar un daño mayor.
Porque daño y grave ha sido poner a disposición de constructores la cantidad de millones de euros que el gobierno dispuso el año pasado para, al final, aumentar el parque de viviendas sin vender. Mejor hubiera sido acordar una rebaja en el precio de las ya construídas, aunque hubiera que haber reducido los distintos impuestos que las gravan y el márgen del promotor.
Porque ahora, el coste final de esas viviendas, si llegan a venderse y lo pague quien lo pague, será mayor, tanto por el deterioro que sufrirán como por una reducción de precio mucho mayor que necesitarán para venderlas cuanto más tiempo pase, además del incremento en los costes de los promotores hipotecados que están fallando sus pagos.
Otro tanto podría decirse de las VIP o VPO que desde entonces siguen promoviéndose.
Un saludo.

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144. usuario registrado East Grinstead24/08/2009, 15:04 h.

Estimado BF2,

Tiene usted toda la razón en las matizaciones. Me he ido a grandes números. No obstante debe usted deducir [de reducir] de algunas operaciones que he hecho [del importe bruto financiado], como he matizado, que contamos con que el promotor no ha puesto un duro. Equilibre lo que ha puesto [20-25%] con el peso de otros sectores como el ind., logís y cial y verá igualmente un desastre.

Qué decir del indust/logíst a nivel local y regional, financiado por las cajas y sus “corporaciones industriales” [ni que fueran la IBM].

Un día [hoy no puedo y no suelo estar disponible en el horario abierto de los foros] analizamos esa otra cara de la moneda.

A ver cómo andan:

* El mercado de ofic y hoteles, desde el plano prom./ constr./ finan. de edificios.
* Los “parques logísticos” locales [cada Ayto de este país ha creado su megaparque logístico, totalmente urbanizados y con una ocupación ridícula en muchos de ellos]
* Las CI de las cajas que han entrado a saco a financiar esto y los polígonos industriales [que hay de todo menos industrias].
* Los llamados “semilleros de empresas” [que hay de todo menos empresas].

En fin, les debo dejar, saludos.

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143. usuario registrado davidytina24/08/2009, 13:38 h.

#137 He visto el video... "El dinero es deuda" www.eldineroesdeuda.com ... muy bueno!! Creo que le voy a dar publicidad

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142. usuario registrado BF224/08/2009, 13:23 h.

*y3*
Esta cifra prácticamente coincide con los números expuestos por las entidades financieras en su petición de cambio de normativa de provisionamiento [aunque parezca mentira, la financiación no respaldada con inmueble terminado requiere el 100% de provisión específica, aberración que no ocurre en ninguna parte del mundo], origen de la vergonzosa modificación política [para simple pompa estadística se destinarán recursos a rebaja transitoria del paro, recursos que se detraerán del flujo disponible para la clase media productiva –autónomos y pymes] ya comentada.

Es decir, el des-gobierno obliga a insistir en una inversión caduca que exigirá inmolización de recirsos por años [vía aumento de stocks de viviendas terminadas], aún afixiando aún más a la columna vertebral económica del país ... con el sólo objetivo propagandístico de disminuir coyunturalmente el paro.
Así nos va.

Saludos,

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141. usuario registrado BF224/08/2009, 13:19 h.

*2*
5.-Es evidente el punto que Ud menciona: una gran parte del crédito “promotor” son terrenos, y viviendas sin terminar que son las que el des-gobierno recién ha incentivado que se terminen [vergonzosamente con el apoyo expreso del Banco de España], para crear empleo coyuntural, pero que realmente pocas entidades financieras podrán hacer [por ahora, que se sepa, SAN, La Caixa, y BBVA].

6.-Si es de su interés le digo que en un informe realizado hace cuatro meses se llegó a la conclusión de que el importe de financiación al sector promotor no respaldado con vivienda terminada ascendía a unos €140.000-€150.000 millones, cuasi equivalente a la financiación respaldada por vivienda terminada [con dudas sobre el encuadramientos de miles de viviendas terminadas pero sin retoques finales o sin cédula de habitabilidad final, y sobre el encuadramiento de edificios inicialmente hoteleros o de oficinas reconvertidos a viviendas, y viceversa].
...

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