Análisis técnico de DJ Eurostoxx50, estrategias recomendadas a 06 / 04 / 2009

Después de formar una zona de mínimos anuales entre 1.807 y 1.765 en marzo de 2009, la cotización desarrolla un amplio rebote que ha venido acompañado por un volumen de negocio superior a la media. A la vez, los indicadores técnicos que utilizamos con asiduidad (oscilador RSI e indicador MACD) presentan divergencias alcistas significativas y continúan alejados de sus niveles neutrales apuntando a que la sobreventa apoya el movimiento. 

DJ Eurostoxx50 gráfico semanal (Soportes 1.807 y 1.765 / Resistencias 2.358 y 2.608)

En este contexto consideramos que la tendencia bajista desarrollada durante los últimos meses continuará tomándose un respiro. Acorde con este escenario y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior establecemos la siguiente operativa:

Mantener posiciones largas abiertas mientras no asistamos a una pérdida del mínimo de la semana pasada establecido en 2.010.

Acumular posiciones largas si el rebote continúa mostrando signos de fortaleza y asistimos a una superación del máximo de la semana anterior establecido en 2.239. Para esta operación fijamos un objetivo en la zona de máximos de febrero de 2009, 2.344 / 2.358, y establecemos un dinámico inferior a la directriz alcista de corto plazo trazada en el gráfico y que, en la sesión de hoy, cotiza en 2.092.

Para finalizar, un cierre diario inferior a 2.010 confirmaría la ruptura de la directriz alcista que ha guiado el rebote desde mínimos anuales y aumentaría la presión vendedora. En estas circunstancias anularíamos nuestro escenario proclive a subidas y la apertura de posiciones cortas buscando el siguiente soporte, 1.877, tendría validez.

DJ Eurostoxx50 gráfico diario (Soportes 2.010 y 1.877 / Resistencias 2.239 y 2.358)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto b) En este caso podría ser interesante la compra de un Warrant CALL strike 2000 de DJ EURO STOXX50 emitido por Société Générale (A1713) con fecha de vencimiento 18/09/2009 y una elasticidad de 4.10 o la compra de un Warrant CALL strike 2100 de DJ EURO STOXX50 emitido por Société Générale (A1358) con fecha de vencimiento 18/12/2009 y una elasticidad de 3.85, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

(Supuesto c) En esta situación podría ser más interesante la compra de un Warrant PUT strike 12 de DJ EURO STOXX50 emitido por Société Générale (A1361) con fecha de vencimiento 18/12/2009 y una elasticidad de 3.22

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL strike 2000 de DJ EURO STOXX50 emitido por Société Générale (A1713) con vencimiento en 18/09/2009, precio de compra de 0.74 euros para un spot en 2.239 euros, objetivo de subida hasta los 2.358 euros, sería:

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 06  de Abrilo de 2009 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

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