Análisis técnico de EUR / USD, estrategias recomendadas a 06 / 04 / 2009

La cesión que comenzó en 1,3739, máximo de marzo de 2009, incorpora momento bajista al corto plazo y permite que la serie de precios conserve su estructura de máximos decrecientes desarrollada a lo largo de los últimos meses. Sin embargo, las significativas divergencias alcistas que presentan los indicadores técnicos (oscilador RSI e indicador MACD) en gráfico semanal junto con los amplios bandazos sin dirección a corto plazo nos hacen considerar que el precio busca formar un suelo.

EUR / USD gráfico semanal (Soportes 1,2454 y 1,2327 / Resistencias 1,3739 y 1,4719)

En este contexto consideramos que existen suficientes razones desde una perspectiva técnica para posicionarse a ambos lados del mercado. Esperar a que una ruptura de los niveles técnicos más significativos marque la dirección del próximo movimiento nos parece la actitud más prudente. De esta forma consideramos oportuno la siguiente operativa:

La pérdida del primer soporte, 1,3071, confirma ruptura de directriz alcista de corto plazo trazada en el gráfico y permite la apertura de posiciones cortas a favor de la tendencia bajista de fondo. Para esta operación fijaríamos un objetivo en la zona de soporte clave comprendida entre el mínimo de 2009, 1,2454, y el mínimo de 2008, 1,2327. A la vez estableceríamos un stop dinámico en la directriz bajista de medio plazo trazada en el gráfico y que hoy cotiza en torno a 1,3809.

Por el contrario, una recuperación del máximo de MAR09 establecido en 1,3739 confirma ruptura de directriz bajista de medio plazo y concede recorrido hasta la zona de máximos de diciembre de 2008, 1,4363 / 1,4719. Para esta operación fijaríamos un stop dinámico en la directriz alcista de corto plazo trazada en el gráfico y que, en la jornada de hoy, cotiza en torno a 1,3246.

EUR / USD gráfico diario (Soportes 1,3071 y 1,2327 / Resistencias 1,3739 y 1,4363)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto a) En este caso podría ser interesante la compra de un Warrant PUT strike 1.24 de EUR/USD emitido por Société Générale (A0306) con fecha de vencimiento 18/09/2009 y una elasticidad de 10.79 o la compra de un Warrant PUT strike 1.27 de EUR/USDemitido por Société Générale (A1432) con fecha de vencimiento 18/12/2009 y una elasticidad de 8.11, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

(Supuesto b) En este caso podría ser interesante la compra de un Warrant CALL strike 1.37 de EUR/USD emitido por Société Générale (A0299) con fecha de vencimiento 18/09/2009 y una elasticidad de 10.95 o la compra de un Warrant CALL strike 1.40 de EUR/USDemitido por Société Générale (A1429) con fecha de vencimiento 18/12/2009 y una elasticidad de 9.54, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Aviso Legal

Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 6  de Abril de 2009 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

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