Las cajas de ahorros han presentado esta semana en el Congreso de los Diputados una lista de peticiones importante, casi una "carta a los Reyes Magos", cuyo punto más importante ha pasado casi desapercibida: cambiar la normativa contable para que no sea necesario provisionar el 100% de un crédito moroso en dos años, como establece la normativa en vigor. La petición tiene una indudable trascendencia puesto que, si se permitiera a cajas y bancos -porque, al cambiar la ley, la medida afectaría por igual a unos y a otros- alargar el plazo, desaparecería la mayor amenaza que se cierne ahora mismo sobre el sector financiero, muy castigado por el impacto del vertiginoso aumento actual de la morosidad.

Sin embargo, esta petición del presidente de la CECA, Juan Ramón Quintás, tiene muy difícil salir adelante, según distintas fuentes, ya que el Banco de España es reacio a adoptarla por varios motivos. El primero es una cuestión filosófica: el gobernador, Miguel Ángel Fernandez Ordóñez, acepta flexibilizar todo lo posible las normas, pero sin llegar a cambiarlas.

Un ejemplo es el famoso 'tuneo' de las cuentas de 2008 en la que todas las entidades han reducido el beneficio a la mínima expresión para provisionar la mayor cantidad posible de activos tóxicos, pero sin llegar a entrar en pérdidas por muchos activos de este tipo (sobre todo crédito promotor e hipotecas de baja calidad) que tengan. Otro ejemplo es la autorización para quedarse con activos inmobiliarios antes de que entren en mora, a cambio de provisionar un 10% de su valor (pretendía que fuera el 30%, pero se plegó a las peticiones del sector).

Ahora bien, ahora ya no estamos hablando de ser flexible dentro de la norma, sino de cambiarla. Una norma, la circular 4/2004 de solvencia, que, además, no sólo afecta a las cajas, sino al conjunto del sistema. "No tienen sentido cambiar una norma general para beneficiar a unos pocos que ahora mismo tienen problemas", opina un experto consultado. Además, este calendario de provisiones del que se quejan las cajas no se ha establecido porque sí, sino basado en criterios actuariales; en este caso, en la experiencia del anterior ciclo económico completo (1991-1997). "Para cambiarlo, habría que demostrar que las circunstancias son distintas en el ciclo actual, y nadie lo ha hecho", añade este experto.

Pero es que, además, esta normativa acaba de ser cambiada -en noviembre- para que las entidades puedan gastarse más rápidamente las provisiones genéricas ahora que la morosidad aprieta (para los profesionales del sector, reduce el suelo de esta provisión del 33% del alfa media de los créditos de una entidad al 10%). "Si acaba de cambiar la norma para hacerle un favor al sector, no va a cambiarla cinco meses después para hacerle otro", asegura una de las fuentes consultadas.

"No soluciona el problema, sólo lo alarga"

Otra de estas fuentes estima que un cambio de esta naturaleza sería como "cambiar las reglas en medio del partido". Ahora bien, reconoce que, si Estados Unidos suprime finalmente la norma del mark to market (la que obliga a los bancos a valorar sus activos a precios de mercado y a apuntarse ingentes pérdidas por el desplome del precio de las titulizaciones hipotecarias, los derivados de crédito, etc.), se abrirá la veda para que otros países cambien sus leyes para ayudar a su sector financiero.

Asimismo, los expertos están convencidos de que una medida así tendría efectos muy negativos para la cotización bursátil de la banca e incluso en el rating de la misma, porque "fuera de España sería muy difícil de explicar, y todo el mundo la interpretaría como una relajación de los criterios para salvar a la banca, lo que implica que la banca necesita ser salvada".

Pero la principal razón que dan las diferentes fuentes es mucho más general: que no serviría para solucionar el verdadero problema de las cajas y, en general, del sistema financiero. "Sólo serviría para alargar la agonía, aunque es verdad que podría permitir a algunas entidades salvarse si la recuperación llega de verdad en 2010, entidades que lo van a pasar muy mal con la norma actual", admite una de ellas. Otra añade que "la verdadera solución es identificar claramente qué entidades son solventes y cuáles no, y las que no lo son deben quebrar".

Sólo se provisionan en dos años las hipotecas de riesgo

Por otro lado, Quintás no contó toda la historia en el Congreso. Él se quejó de que una entidad tiene que provisionar al 100% un préstamo hipotecario moroso en un plazo de dos años, pese a que eso equivale a decir que la casa que garantiza el préstamo (y con la que se queda el banco) no vale nada. En realidad, existen dos calendarios de provisiones, el corto (dos años) y el largo (seis años). Y el largo es el que se aplica en general a los créditos hipotecarios excepto -y ahí viene lo importante- a los que se concedieron por más del 80% del valor de tasación del inmueble. Esos se provisionan con el calendario corto porque, lógicamente, tienen más riesgo.

Así pues, la petición del presidente de la CECA contiene un reconocimiento implícito de que buena parte de las hipotecas concedidas por las cajas durante la burbuja inmobiliaria financiaron más del 80% del valor del piso, ya que dio por hecho que las hipotecas (en general) se provisionan en dos años y no dijo nada del calendario largo. Algo que, por otro lado, tampoco es sorprendente: si no fuera así, no habría cajas con problemas, ni sería necesario rescatar entidades, ni viviríamos un baile de fusiones como el actual.

16.  canuto21/03/2009, 21:14 h.

¿Y el zángano andaluz Arenas? ¡Vaya huevón! 30yaños en la oposición y sin pegar un palo al agua, el Chaves se rasca los huevos desde que dejó de ser Ministro de Trabajo, ¡que paradoja!, pero el gandul ZArenas es que ni eso, él, su camisa a rayas planchá pero desabrochá como sí viniese de coger aceituna, trasegar vino, o pescar en Barbate, ¡menudo soplapollas!

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15.  superlau21/03/2009, 20:18 h.

Hace tres años, charla pública de la responsable de crédito promotor de caja madrid. Le preguntamos por la burbuja inmobiliaria y NI SE DIGNO A CONTESTAR, nos miro como si estuvieramos locos. Así va CajaMadrid...
Como dicen los argentinos que nos gobiernen las putas que sus hijos ya lo han hecho y AQUÍ esta el resultado.

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14.  pobrecitocharlatan21/03/2009, 19:56 h.

Ya estamos como siempre, que no nos queremos enterar, que hay "cajas" y "cajas", a cada uno lo suyo, ya está bien de tirar la piedra y esconder la mano. Hay entidades serias y profesionales que, encima de tener que "sufrir" competencias dudosamente leales de otras entidades al borde del abismo, se ven salpicadas por bulos y rumores sectoriales.
Nombres y apellidos y luz y taquigrafos. Por favor.

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13.  hans krankl21/03/2009, 19:41 h.

Pero lo que deberían decir es qué Cajas son las que corren riesgo:
1º] Por seguridad de los clientes.
2º] Para que sepamos de que forma han participado el PSOE o el PP en esta situación [por pagar a sus prebostes sentándolos en los Consejos de Administración sin tener ni idea de nada].
3º] Para que se exijan responsabilidades.
4º] .....
En fin, luz y taquígrafos.

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12.  virginia wolf21/03/2009, 19:15 h.

Menudo chocho el de las cajas, la de millones que les ha solucionado la vida a sagas enteras de politiquillos, un emplo, que me toca el corazón, el govern balear, con sus dueños al frente, tuvieron la "generosidad" de "regalar" hipotecas a los jóvenes, y que hipotecas, señores, si los banqueros, son eso, usureros, lo de esta gente, no tiene parangón, por un cuchitril de menos de 70 m está pagando uno de mis hijos [Muy listo él] la escalofriante cifra de 47 millones, sin infraestructuras, todo lleno de matojos, he calculado así a ojo, un ejemplo, de 285 € se llevan 88, cada mes, cobra un sueldo bajo, lo que deberia cobrar, le dan solo la mitad en negro, las pensiones, según lectura de ese ministro tan listo, un tal Corbacho, las habrá hasta el 2030..., todos estaremos calvos, son como hienas, actuan como tal, ante todo, quieren aún más millones, decia en una carta de las que envian al director de un diario local, que los presuntos, corizos qe de señores se precian, no les importa su reputación, otro ingenuo, como servidora, si en más de30 años, no lo han tenido en cuanta, que les importa, aquello que nunca han tenido, dignidad, sea cual sea el color, por que hablar de ideas...

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