La calificación de este fondo se pone "Bajo Revisión". Grabiel Wallach renunció a la gestión de este fondo para dedicar toda su atención a partir del 1 de noviembre a mercados emergentes. Whit Collier se unió al equipo de renta variable mundial como gestor de cartera para cubrir los sectores de energía y materiales. Además estamos realizando un seguimiento de los acontecimientos que siguieron al anuncio de la adquisición de Fortis Investments por parte de BNP Paribas. (Diciembre de 2008)

Saker Nusseibeh dirige el equipo de renta variable mundial con sede en Boston. El gestor del fondo Gabriel Wallach es miembro del equipo sectorial mundial, pero su caso es muy peculiar ya que además de su cargo sectorial mundial, ostenta responsabilidades en mercados emergentes a nivel regional.

Wallach tomó el relevo de este fondo en enero de 2005. Se trata de un inversor experimentado que desarrolló la mayor parte de su carrera de 15 años en el segmento de mercados emergentes, en particular en el de América Latina y que ha acumulado un buen historial en la gestión de este fondo de recursos. Cuenta con el apoyo directo de Marc Miller en Boston y puede echar mano de los analistas con sede en EE.UU. y Londres, así como de los recursos de mercados emergentes del grupo.

Da prioridad a la búsqueda de aquellas compañías que cuenten con motores de crecimiento sólidos así como con beneficios sostenibles que su valor de mercado aún no refleja.

Su rendimiento relativo frente al de sus competidores puede verse influido por el reparto entre energía y materiales; se gestiona de manera paralela al índice MSCI World Energy & Materials 10/40 Wallach ha superado con comodidad la rentabilidad de su índice gracias a su selección de títulos y a la acertada asignación de activos a nivel subsectorial.

El enfoque parece bien elaborado y se adapta sin problemas a la filosofía del equipo de Boston. El fondo obtiene la calificación A de S&P.

Puntos claves

Grupo: Fortis Investments es la filial de gestión de activos del grupo Fortis, una de las entidades financieras líderes en la región del Benelux. Se creó en 1999 mediante la fusión de varias de las filiales de gestión de activos de Fortis.

Equipo: Wallach cuenta con el respaldo de Marc Miller, que tiene su sede en Boston y con recursos adicionales localizados en EE.UU., Londres y Hong Kong, así como con el apoyo del equipo de mercados emergentes mundial.

Gestor del fondo: Gabriel Wallach cuenta con 15 años de experiencia inversora y entró a formar parte de Fortis en 2004. Ha dedicado la mayor parte de su carrera a los mercados emergentes, con un sesgo hacia América Latina.

Estilo: Se trata de una cartera concentrada de selección de títulos cuyo objetivo es batir al índice MSCI World Energy & Materials 10/40 dentro de un margen de tracking error de entre un 4% y un 7%.

Rentabilidad: Durante los cinco años hasta 30/05/2008 el fondo ha tenido un rendimiento de 375,5%, comparado con 252,1% para la mediana del sector y 274,4% para el índice, situándose en el puesto 6/81.

Árbol de Cotizaciones

Otras noticias

Blogs