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Este fondo cambió de mandato en abril de 2007 y a partir de ese momento se gestionó de manera colectiva, reflejando las posturas de tres gestores. Sin embargo, en agosto de 2008 Stephen Pesek renunció a su papel de cogestor. Pesek era el más experimentado de los tres gestores y participaba en el fondo de inversión gemelo desde 1999. Si bien ha dejado de participar directamente en este fondo, sigue gestionando otros instrumentos orientados al crecimiento dentro del grupo.

En noviembre de 2008 se produjo otro cambio; la cogestora Maureen Pettirossi (con 21 años de experiencia) abandonó el grupo. Desde entonces Jeffrey Constantino es el único responsable de este producto.

Lleva ocho años en la industria de inversión, aunque sólo tres como gestor de carteras y, además, en dicho periodo sólo fue cogestor junto a uno o dos colegas.

Constantino tiene una filosofía de inversión a largo plazo, aunque evita los títulos de elevado crecimiento pues prefiere centrarse en aquellos con un crecimiento sostenible por encima de la media. Es consciente de la valoración y prefiere no pagar demasiado por los elevados beneficios a corto plazo. Por otro lado, saca buen provecho del amplio equipo de analistas en MFS.

La cartera en sí suele presentar un mayor sesgo a la gran capitalización que el índice de referencia y el gestor prefiere evitar los marcados sesgos sectoriales y asumir el riesgo a nivel de títulos individuales.

El fondo tuvo un resultado favorable frente al índice de referencia bajo el mando de los tres gestores. Sin embargo Constantino carece de un historial como gestor independiente y la salida de sus colegas más experimentados implica que el fondo actualmente no está calificado (NR) por S&P.

Puntos claves

Grupo: MFS es una filial independiente de Sun Life de Canada. Cuenta con tres unidades de negocio

principales que ofrecen fondos de inversión de EE.UU., cuentas segregadas y fondos offshore.

Equipo: El equipo de analistas sectoriales mundiales de MFS está compuesto por 23 personas, su sede está en Boston y se encarga de proporcionar apoyo a los gestores de cartera de una serie de estrategias diversas.

Gestor del fondo: El gestor a cargo de esta cartera es Jeffrey Constantino. Cuenta con ocho años de experiencia de inversión.

Estilo: El fondo invierte en una cartera altamente diversificada de títulos de crecimiento de elevada calidad, generalmente de media y gran capitalización, además de dar prioridad a la sostenibilidad de los beneficios a medio y largo plazo, así como a unas valoraciones razonables.

Rentabilidad: Durante los cinco años hasta 29/08/2008 el fondo ha tenido un rendimiento de 17,8%, comparado con 30,4% para la mediana del sector y 39,7% para el índice, situándose en el puesto 843/ 1001.

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