Análisis Técnico - Envolventes generalizadas en gráficos semanales ... ¿Cómo operar ahora?

Envolventes generalizadas en gráficos semanales ... ¿Cómo operar ahora?

envolvente

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis - 03/11/2008 22:11h Actualizado: 03/11/2008 22:11h

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Los gráficos semanales han dejado varias señales alcistas en forma de pautas candlestick. La más abundante, aunque no la única (hay penetrantes y martillos), es la envolvente alcista, una pauta muy sólida que advierte de un posible freno, cuando menos temporal, de las caídas.

Observe en los gráficos algunos ejemplos, como las acciones del Ibex Acciona, Cintra y Técnicas Reunidas, acciones españolas fuera del selectivo, como Prosegur o Sos Cuétara y, finalmente, índices tan importantes como el Footsie británico, el Dax alemán, el S&P 1200 o el S&P 600 SmallCaps.

Estas señales surgen precisamente cuando la sobreventa es extrama, como venimos comentando estos días, con sólo un 5% de acciones del S&P 500 por encima de su media móvil de 200 sesiones.

Es posible que entremos en una fase de mayor neutralidad, con reacciones al alza a las violentas caídas previas. Es difícil todavía saber si estamos ante un cambio de ciclo o sólo ante un rebote. Guiándonos por el indicador que antes les mencionaba, el del número de valores del S&P por encima de su media móvil, suele reaccionar hasta 30 ó 40% antes de caer de nuevo y reestructurarse al alza, por lo que, en todo caso, si esperamos un rebote, de cierta magnitud, y si valoramos el riesgo vs recompensa, la estrategia prudente es esperar a que se produzcan cesiones hacia niveles un 50% inferiores, quizá un 61,8%, dependiendo del caso, antes de iniciar estrategias de compra.

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Wal Mart, en medio del movimiento lateral que inició ... ¡en el 99!

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis - 03/11/2008 14:21h Actualizado: 03/11/2008 14:21h

La cotización de la cadena de distribución estadounidense Wal Mart define un movimiento lateral que se inició hace 9 años. Actualmente la cotización se sitúa en la zona media del rango lateral si bien ha presionado soportes en la zona de los 50 dólares. Dichos soportes fueron resistencia durante los últimos años. En las últimas sesiones la cotización se ha movido en niveles de 54 – 57 dólares después alcanzar la franja verde que puede observarse en el gráfico, desde donde rebotó.Destacaría un dato interesante, y es el hecho de ser el único valor de los 30 del Dow Jones que permanece por encima de la media móvil de las últimas 200 sesiones. Wal Mart se diferencia del resto de componentes del Dow Jones Industrial porque no presenta la similitud entre las fases alcistas y bajistas que caracterizan al resto de valores, cuestión...

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Envolvente alcista en el S&P 500

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis - 03/11/2008 14:18h Actualizado: 03/11/2008 14:18h

La cotización del S&P 500 en gráfico semanal ha descrito (como muchos otros índices) una figura de vuelta conocida en terminología candlestick como envolvente alcista, en la cual el cuerpo real (diferencia entre la apertura y cierre) envuelve por arriba y abajo al de la semana previa, generando señales positivas en un entorno muy negativo de fondo, y que la sobreventa del mercado es extrema (sólo un 5% de los valores del S&P 500 se mantiene por encima de su media móvil de 200 sesiones, una señal que históricamente advierte de la gran extensión de las ventas).A partir de este punto se pueden establecer dos niveles de soporte, uno se situaría en el mínimo de la figura y otro en la zona de 893 puntos. Las últimas sesiones han llevado la cotización a presionar resistencias en niveles algo inferiores a los 1.000 puntos. La posible ruptura al alza es factible aunque serçia...

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Escenario técnico del dow y grado de sobreventa

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis - 31/10/2008 23:00h Actualizado: 31/10/2008 23:00h

En gráficos semanales no ha habido cambios, a excepción del cierre semanal en sí mismo, y la obtención de las velas semanales. En algunos mercados se forman penetrantes y envolventes alcistas, no demasiado ortodoxas, pero que suponen, al menos, una señal positiva. Lo cierto es que la sobreventa es elevada, y los niveles alcanzados están muy cercanos a los soportes de medio plazo, sin perjuicio de lo cual todavía no hay señales de giro en plazos largos. En los gráficos diarios puede observarse una fase lateral, a la cual podríamos poner base en 8150 8200 puntos. cuyo límite al alza podría siutarse en los 9600 y desde luego en los 9780 puntos. El movimiento podría estar algo agotado, por lo que es importante destacar el soporte de la zona media de la vela en 8600 puntos. Mientras no caiga de este nivel no genera ninguna señal de debilidad. En los gráficos intradiarios...

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Red Eléctrica, rompiendo la resistencia en 33 euros

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis - 31/10/2008 12:03h Actualizado: 31/10/2008 12:03h

Hace algunos día hablábamos de la posibilidad de ruptura de los 33 euros en Red eléctrica, una posibilidad más interesante en caso de buscar un apoyo previo en la zona de 29 euros, como así hizo. Triple ventana temporal:1) Gráficos semanales: La cotización alcanza la zona de sobreventa que se genera en 27 euros. Los rebotes generalizados ayudan a que la sobreventa actúe y la cotización recupere. Ahora bien, la tendencia de largo probablemente no ha sido corregida del todo y las resistencias están cerca. Es decir, vulnerabilidad que afecta al riesgo recompensa de la operativa.2) Gráficos diarios: La directriz alcista ha sido superada, un elemento positivo, tras una fase de neutralidad (las superaciones de directrices en zig zags son muy peligrosas, a direfencia de estas).3) Gráficos intradiarios: Tras un último apoyo en 32 euros, nivel de stop loss elevado desde la zona de 28,50...

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Acerca de...

Carlos Jaureguizar, Director de Noesis

Carlos Jaureguizar es uno de los analistas españoles más prestigiosos y reputados. Autor de libros como ‘Candlestick para traders’ y ‘Alta rentabilidad en bolsa’, Jaureguizar es actualmente director general de Noesis Análisis Financiero, después de haber trabajado durante años para firmas financieras como Eurodeal o BBVA. Jaureguizar es Master en Mercados Financieros y Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM) y experto en análisis técnico.