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ökoWorld ökovision Classic se gestiona en base a la firme convicción de que el mandato de SRI (inversiones responsables desde el punto de vista social) es capaz de generar rentabilidades competitivas frente a los fondos de renta variable tradicionales (mainstream), y ello a pesar de las restricciones impuestas a los títulos subyacentes.

Las rentabilidades relativas registradas en los últimos cinco años respaldan esta convicción. Stewart Armer tomó el relevo de este fondo en julio de 2005, tres años después de su incorporación a Fortis (en París) aportando su experiencia en capitalización media y baja paneuropea. Desde su ascenso a director del mandato de SRI del grupo Stewart ha seguido ampliando el equipo de Francfort, que ahora incluye siete gestores/analistas y tres especialistas en SRI.

Dicho equipo proporciona ideas a un comité de criterios externo e independiente formado por 11 especialistas en SRI de gran reputación, el cual celebra reuniones trimestrales para examinar las características sociales y medioambientales de las posiciones potenciales. El objetivo es encontrar compañías que ofrezcan productos o servicios que aporten soluciones a problemas medioambientales o sociales específicos.

A partir de esta lista final de compañías aprobadas, Armer construye una cartera compuesta de entre 80 y 90 nombres en la que busca incorporar hasta 10 temas de modesta correlación y entre los que se incluyen; energías renovables, medios de transporte con escaso nivel de polución, comercio justo y agua limpia.

La selección da prioridad a negocios que ya proporcionan estos productos o servicios en lugar de a las compañías conceptuales. Da mayor importancia a aquellas que generan liquidez con un nivel bajo de deuda, con un equipo de gestión comprometido y una ruta clara de crecimiento en pos de mayores beneficios.

Armer ha ampliado el sólido historial a largo plazo de este fondo y ha formado un excelente equipo de SRI. Las rentabilidades han sido volátiles, como comprobamos en enero de este año, pero la combinación de experiencia y habilidad justifican la mejora en la calificación de este fondo hasta AA de S&P.

PUNTOS CLAVES

Grupo: Fortis Investments es la filial de gestión de activos del grupo Fortis, una de las entidades financieras líderes en la región del Benelux. Se creó en 1999 mediante la fusión de varias de las filiales de gestión de activos de Fortis.

Equipo: Stewart Armer dirige un equipo de SRI formado por 10 miembros (siete en el sector financiero y tres en aspectos de SRI) que gestionan más de 2.600 millones de euros. Un comité de criterios de SRI independiente ayuda a supervisar este fondo.

Gestor del fondo: Stewart Armer cuenta con 16 años de experiencia en inversión. Después de dedicarse a la capitalización media y baja europea en Fleming y Morgan Grenfell, se incorporó a Fortis en 2002 y desde julio de 2005 ha sido el director de SRI.

Estilo: Su objetivo es batir al índice MSCI World utilizando una cartera diversificada integrada por compañías cuyos productos y servicios contribuyen a crear un medioambiente y un entorno social sostenible.

Rentabilidad: Durante los cinco años hasta 30/04/2008 el fondo ha tenido un rendimiento de 152,8%, comparado con 102,3% para la mediana del sector y 110,1% para el índice, situándose en el puesto 176/1643.

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