-1,37%
1,59%
RSS 
Delicious 
Technorati 
Fresqui 
Menéame 
Negóciame 
Wikio 
Renta fija/tipos de interés
Ferrovial coge aire: consigue 9.600 millones para aplazar la titulización de BAA
Ferrovial, BAA, refinanciación, deuda, bancos
Cotizalia.com - 02/06/2008 10:48h Actualizado: 02/06/2008 17:51h
(5/5 | 2 votos)
Ferrovial respira, al menos de momento. Hoy ha confirmado que ha llegado a un acuerdo con nueve entidades financieras que le permitirá refinanciar la deuda derivada de la compra de su filial aeroportuaria, BAA, por la que desembolsó 10.100 millones de euros en 2006 junto a varios socios. Una noticia que era esperada -había anunciado a principios de mayo las negociaciones- y que no acaba con la necesidad de realizar una macro-titulización de esta deuda; tan sólo la aplaza.
En todo caso, la noticia ha tenido una gran acogida en bolsa, en un día claramente bajista para el Ibex: los títulos de la constructora que preside Rafael del Pino a terminado a la cabeza del selectivo gracias a un repunte del 1,8% hasta los 51,55 euros.
En un comunicado remitido a la CNMV, Ferrovial asegura que un total de nueve entidades financieras han aceptado las condiciones básicas para la refinanciación bancaria por importe de los 7.650 millones de libras -9.657,36 millones de euros-, "destinada a dotar a BAA de una estructura financiera permanente".
"El mercado de titulizaciones en Europa lleva cerrado casi un año y no tiene visos de abrirse en breve. Con este acuerdo, Ferrovial se garantiza que, si sigue sin poder titulizar dentro de seis meses, al menos contará con líneas de crédito bancarias para cubrir los costes financieros", explica un especialista en renta fija.
En todo caso, este especialista sostiene que la titulización tiene que realizarse en algún momento: "Ningún banco va a quedarse con ese riesgo en su balance tal como están las cosas". Esta titulización será la más grande de la historia en Europa, por lo que Ferrovial tiene previsto realizarla dentro de un vehículo estructurado -similas a los famosos SIVs- y, con toda probabilidad, en varios tramos para no inundar de papel al mercado.
Según otras fuentes del mercado, el acuerdo alcanzado hoy ha sido complicado por problemas internos de algunas de las entidades implicadas, que tenían problemas de exceso de riesgo con la constructora. Los bancos líderes del crédito para la compra de los aeropuertos británicos son Santander, BBVA y Caja Madrid.
La compañía ha indicado que esta aceptación constituye "un paso muy importante" para la definición de la refinanciación de la deuda de BAA, que prevé cerrar en los próximos meses de julio y agosto y cuya implementación definitiva está pendiente de otras actuaciones.
(5/5 | 2 votos)
Enlaces patrocinados
Opiniones de los lectores (0)
El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h, con horario restringido a los invitados de 10:00 a 19:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.
Árbol de Cotizaciones
Otras noticias
EDP Renovables debuta hoy en la bolsa de Lisboa (04/06/2008)
La confianza de los consumidores británicos cae al nivel más bajo desde 2004(04/06/2008)
Los pesos pesados anulan la remontada de ayer del Ibex 35(04/06/2008)
ArcelorMittal y sindicatos suscriben un acuerdo en materia de seguridad y salud laboral(04/06/2008)
Telefónica venderá en España el iPhone de Apple este año(04/06/2008)
Valor Añadido por S. McCoy
...y además
Otra vez los bancos
Ignacio Rodríguez Añino
La herramienta más completa para saber los costes de tu préstamo para vivienda
Telecinco, BBVA, Santander, Indra, Ercros
José Manuel Ollero
Todos los derechos reservados © Prohibida la reproducción total o parcial
