17:38 - 29/02/2008
(M:COL)
1,30 €
-0,05 €
-3,70%
Portillo y Nozar deciden hoy sobre la oferta de Dubai a Colonial
Luis Portillo, Nozar, Dubai, Inmobiliaria Colonial, OPA
EP - 03/03/2008 07:52h
Los dos máximos accionistas de Colonial, Luis Portillo y Nozar, tienen de plazo hasta hoy lunes para decidir si aceptan la oferta de compra que el fondo de inversión de Dubai, Investment Corporation of Dubai (ICD), ha planteado sobre la inmobiliaria.
Portillo y Nozar y sus bancos acreedores continuaban a primera hora de la tarde de hoy con las negociaciones que emprendieron en la mañana del pasado jueves con los representantes de ICD sobre los términos de la propuesta de compra condicionada que la firma árabe presentó el miércoles, informaron a Europa Press en fuentes conocedoras del proceso.
En un principio, los dos socios de referencia de Colonial contaban hasta el viernes para decidir sobre la propuesta, pero Dubai aceptó prorrogar el plazo hasta hoy lunes para "permitir el avance de las negociaciones" y "en su caso, para llegar a un acuerdo sobre la oferta".
El precio y la forma de pago ofrecidas por Dubai constituyen el principal escollo de las negociaciones, sobre todo para los bancos, indicaron las mismas fuentes.
El fondo propone abonar "al menos" un 50% del importe de la oferta a través de títulos de deuda del fondo, equivalentes a 2,25 euros por cada acción de Colonial, pero a la fecha de su amortización, dentro de cuatro años. El resto se pagaría en metálico a 1,85 euros por cada acción de Colonial.
En tanto, Colonial cifró en 2,35 euros por acción el valor liquidativo neto (NAV) de sus acciones a cierre de 2007, precio que si bien supone un descenso del 9% respecto a 2006, valora el 100% de la inmobiliaria en 3.676 millones de euros.
Prima sobre cotización
No obstante, tras los fuertes descensos en bolsa registrados por la inmobiliaria a finales de 2007 y los de las dos últimas sesiones, la propuesta arroja una prima del 42,3% y el 73% entre los precios propuestos por Dubai y el cierre de Colonial el viernes en bolsa (1,30 euros por acción).
La viabilidad de la oferta de compra de Dubai por Colonial pasa por su aceptación por parte de sus dos primeros accionistas, dado que suman alrededor del 51% del capital de Colonial (Luis Portillo cuenta con un 39,7% del capital y Nozar con un 12,25%) y el fondo exige una aceptación de, al menos, un 50,1% del capital.
Además, la oferta también debe ser aceptada por los bancos que financiaron a Portillo y Nozar en la compra de acciones de Colonial, y los que otorgaron a la inmobiliaria un crédito sindicado (Royal Bank of Scotland, Calyon, Eurohypo y Goldman Sachs,) e incluso a que éstos se manifiesten dispuestos a modificar las condiciones de este crédito.
Una vez se superen estos condicionantes y Dubai se haga con los títulos de Colonial en manos de Portillo y Nozar, el fondo se compromete a formular la preceptiva oferta pública de adquisición (OPA) sobre el 100% del capital de la inmobiliaria.
Enlaces patrocinados
Opiniones de los lectores (1)
1. peterssen03/03/2008, 08:42 h.
Se salvará amigo Mc.Koy
El equipo de redacción revisará las opiniones para evitar la difusión de comentarios no apropiados o insultos. El horario del foro es de 07:00 a 23:00 h, con horario restringido a los invitados de 10:00 a 19:00 h. Fuera de ese horario no se incluirán opiniones.
Árbol de Cotizaciones
Otras noticias
Clickair reconoce conversaciones con Vueling(03/03/2008)
Deutsche Bank revisa a la baja la banca española(03/03/2008)
Sacyr Vallehermoso ganó 946 millones de euros en 2007, un 74,5% más(03/03/2008)
REE aumentó un 21,4% su beneficio neto en 2007, hasta 243 millones de euros(03/03/2008)
El crudo sigue por encima de los 101 dólares(03/03/2008)
Valor Añadido por S. McCoy
...y además
La fábula de la burbuja y recesión inmobiliaria Rubén J. Lapetra
Pasar el examen de Davos Ignacio Sarría
La herramienta más completa para saber los costes de tu préstamo para vivienda
Ibex 35, DJ EuroStoxx 50, Dow Jones Industrial, Petróleo Brent, Euro-Dólar
José Manuel Ollero
Todos los derechos reservados © Prohibida la reproducción total o parcial