La crisis de la Banca Privada tiene su origen en el cruce, diabólico para los clientes, de dos factores que fueron creciendo y retroalimentándose mutuamente:

1.Una creciente asimetría en la información sobre unos productos que cada vez fueron más complejos y más absurdos. Asimetría entre los fabricantes y los distribuidores y no digamos ya a los clientes;

2.Combinada con un sistema de conflictos de interés para la Banca Privada, que es retribuida, no por su cliente final, sino por el originador del producto.

Tal y como estaba montado esto de la Banca Privada, el cliente era el medio y no el fin. El fin era el producto, del cual el cliente llega a saber lo que el distribuidor tiene interés que sepa. Evidentemente, con este explosivo funcionamiento del sistema, los escándalos a los que asistimos me parecen incluso pocos. Porque lo que era un escándalo digno de ser denunciado por el mismísimo Raphael es el propio funcionamiento de esta cadena de valor.

Estoy hablando en pasado… ¿hago bien? ¿Es esta una situación superada?

Bueno, en líneas generales, no. No está superada. Estructuralmente, los cimientos del sector siguen siendo los mismos y sería fácil recurrir al escepticismo tancredista: para que todo pudiera seguir igual, hacía falta una convulsión como la acaecida.

Pero no seamos tan negativos, que no nos lleva a nada bueno. Yo creo que Lampedusa no tenía razón, a pesar de su hermosa novela. Cambiemos a Bob Dylan, “The times they are changing”,… aunque se note poco.

Desde el punto de vista de los conflictos de interés, la crisis acelera la tendencia hacia la independencia en el asesoramiento. Aunque el desarrollo de los EAFIs siga a paso de tortuga, empresas de referencia como Arcano, Orienta Capital o AIG cada vez son más atractivas para destacados profesionales del sector en busca de mayor coherencia en su desempeño profesional. Y también más atractivas para clientes de alto valor añadido, que van entendiendo que para romper el círculo vicioso en el que ellos son la víctima, sale más barato pagar por el servicio de asesoramiento que no hacerlo; al igual que pagan a su entrenador de golf, entendiendo que no vive de la picaresca de revenderle palos o pelotas. El asesoramiento va emergiendo así, poco a poco, como el “eslabón hallado” de esta crisis, distinto de la fabricación e incluso de la distribución del producto financiero.

Por el lado de los productos, las cosas también han evolucionado hacia una simplificación a mejor. Ya hablamos de eso el próximo día que esto se me hace largo.

En general, lo positivo de estas tendencias en Banca Privada es que no vienen forzadas tanto por una mayor regulación (que aún está por llegar), sino de la pura preferencia de  buenos clientes que lo van entendiendo. Son tendencias positivas en general para una Banca Privada que llevaba demasiado tiempo vendiéndose como puerta de entrada para sus clientes ricos a los duros a cuatro pesetas a los que no llegaba el común de los mortales. Afortunadamente para el común de los mortales, como se vio después.

En fin, que toca reinventarse y eso es bueno. Porque la situación de partida era manifiestamente mejorable.

10.  ecce-homo14/12/2009, 17:37 h.

No tener productos no es ninguna garantía de independencia. Imagino que el creador del producto pagará comisiones por su venta.

Al final los que presumen de independientes por no tener productos venden los productos del que les paga la mayor comisión. Por lo tanto no creo que los Tressis, Inversis, etc. sean más independientes que otros. Simplemente dependen de otras cosas.

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9.  BLOG DE PANGLOSS12/12/2009, 10:10 h.

Por no hablar de las prácticas de las entidades de Banca Privada españolas para con sus "clientes no deseados". Dícese de aquellos clientes a los que no se les pudo colocar productos de Lehman, Madoff ó similares.
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Entidades como BANIF y BANCO URQUIJO en vez de tener una reunión franca con el cliente y pedirle que abandone la entidad gustan de poner trabas a la renovación de un crédito ó incluso una tarjeta de débito. Están también las que en el colmo de la incompetencia maliciosa te devuelven un primer recibo sin preaviso. Si el recibo es de una tarjeta de crédito el daño para el cliente es doble. Pero que se joroben estos clientes por no haberse dejado guiar por sus sesudos asesores.

BLOG DE PANGLOSS

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8.  vivagreenspan11/12/2009, 17:02 h.

Si los fondos, en vez de hacer retrocesiones de comisiones, tuviesen comisiones más pequeñas, y el banco cobrase una comisión más alta a su cliente, todo el mundo cobraría/pagaría lo mismo, sin conflictos de interés

Ahora bien, como justifica el banco comisiones de gestiones sobre cuentas manejadas por los clientes y cuya gestión no está delegada?

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7.  bonojet11/12/2009, 13:01 h.

Conozco un banco que a sus clientes de banca privada les llama "el plancton". Yo pensaba que las pirañas comían otra cosa, la verdad.

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6.  7273411/12/2009, 12:33 h.

Myrmidon no sé a que faltas a los clientes llamándolos catetos, precisamente si fuesen clientes sofisticados no recurrirían a la Banca Privada española. Cuyo nivel por lo que yo he visto es bajo, y más si tu cuenta no es especialmente gorda.

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